Som mange enslige foreldre kan bevitne, balanserer du de konkurrerende prioriteringene for å spare til pensjonen og å sørge for barnas høyskoleutdanning er ingen liten utfordring.

Det er en knipe som er fylt med økonomiske virkeligheter så vel som følelser - bør du prioritere å sette av penger til barnas fremtid eller til din egen? Eller bør du prøve (på en eller annen måte) å oppnå begge deler? Det er en akkordhandling som kan være stressende, forvirrende og nedslående når du forfølger begge mål samtidig med en enkelt inntekt. Hva er mer, ifølge forskning fra Merrill , kan denne kampen være enda større for kvinner, som står overfor et betydelig velstandskløft gjennom hele deres voksne liv sammenlignet med menn. Og når de underbetalte kvinnene er enslige mødre som betaler regningene for familiene sine, er det mulig å spare langsiktig?

Ja. Aleneforeldre kan navigere i dette veldig reelle økonomiske planleggingsdilemmaet vellykket. For å hjelpe deg med det, ba vi pengeeksperter om å kaste lys over hvordan aleneforeldre skulle nærme seg disse tilsynelatende konkurrerende utfordringene. Her er 10 konkrete trinn som kan bidra til å gi barna dine penger til utdanning, samtidig som de beskytter din egen økonomiske fremtid.

Relaterte ting

1 Forhåndsplanlegging er din venn når du finansierer college

Foreldre, enslige eller på annen måte, har sannsynligvis hørt denne formaningen oftere enn vi bryr oss om å innrømme, men det er fordi tiden virkelig kan fungere til din fordel når det gjelder å oppnå store pengemål som sparer for et barns høyskoleutdanning.

'Å spare tidlig kan unngå behovet for å låne mot pensjonen din på veien,' sier Lorna Sabbia, leder for pensjonisttilværelse og personlige velstandsløsninger i Bank of America.

Et av de første trinnene du må ta når barnet ditt kommer (ja, før de er tom for bleier), er å åpne en 529 college-spareplan, som tilbyr skattefordeler, ulike investeringsalternativer og betydelig bidragspotensial slik at du kan sette av en stor del penger mot collegeundervisning.

'Jo mer du bidrar før barn registrerer deg på college, jo færre penger vil du skylde på linjen, og til slutt beskytter familien mot lån som kan følge barn i voksen alder,' sier Sabbia.

to UTMA er et annet viktig alternativ

Når Lakisha Simmons, PhD og forfatter av Det usannsynlige oppnå: 11 trinn til et lykkelig og velstående liv ($ 17, Amazon ) ble en skilt aleneforelder, åpnet hun straks UTMA-kontoer for hvert av barna sine.

'I bursdager og høytider blir 25 prosent av eventuelle pengegaver de mottar sendt til UTMA-kontoene sine,' sier Simmons. 'Når de begynner å jobbe, vil de sende penger til sin egen UTMA for å investere for fremtiden.'

UTMAs (Uniform Transfer to Minors Act) er forvaringskontoer som vanligvis holdes av en forelder eller besteforelder til fordel for et barn. Eiendelene (som kan omfatte penger eller eiendom) overføres til barnet når de når modenhetsalderen, som vanligvis er 18. Og her er skjønnheten til UTMA-kontoer (i motsetning til kanskje en 529): bruk av pengene eller eiendelene i denne typen kontoer er ikke begrenset strengt til utdanningskostnader.

'UTMA tillater meg å investere penger til bruk utenfor college,' forklarer Simmons.

Ytterligere fakta å huske på UTMA: Det er ingen bidragsgrenser for disse kontoene (bra). Veksten utsettes imidlertid ikke for skatt (ikke så stor). Kontoen er underlagt skatt ettersom inntekten, enten det er i form av renter eller utbytte, påløper hvert år. I tillegg er uttak ikke skattefrie.

3 Maksimer verdien på 401 (k)

Å dra full nytte av planene 401 (k) og 403 (b) kan være avgjørende for å bygge pensjonssyret ditt som en husholdning med en enkelt inntekt takket være matchende bidrag fra mange arbeidsgivere (som, la oss alle si det sammen: egentlig er gratis penger .) Skattefordelene knyttet til disse kontoene kan i mellomtiden hjelpe deg med å finansiere barnets høyskolesparing.

Enslige mødre står overfor en spesiell utfordring med en enkelt inntekt og at inntekten er lavere lønn enn den hvite hannen , sier Simmons. 'Lønnsforskjellene gjør det vanskeligere å få endene til å møtes. Derfor er det viktig å maksimere skatteutsatte kontoer på arbeidsplassen fordi disse bidragene reduserer [kontoinnehavers inntekt] skattebyrde og til slutt tillater å spare litt mer. '

Bidrag til arbeidsplasskontoer som 401 (k) eller 403 (b) tas fra lønnen din før inntektsskatt beregnes, og reduserer dermed den totale skattebyrden. At inntektsskattesparing dukker opp i lønnsslippene dine, penger som kan sendes inn på et barns sparekonto, enten det er en UTMA, 529 eller noe annet.

'Maksimering av pensjonskontoer på arbeidsplassen gjorde at jeg kunne bli økonomisk uavhengig og bidra til mine barns fremtidige collegeutgifter på grunn av skattebesparelsene,' sier Simmons.

4 Roth IRA kan også være et verdifullt verktøy

Ideelt sett har du også en Roth IRA hvor du legger til side penger til pensjon. Og hvis du ikke har nok gratis kontanter til å maksimere dine årlige Roth-bidrag ( årlig grense er $ 6.000 for de som tjener mindre enn $ 125.000) du sannsynligvis burde ikke å sette inn penger i et fond for barns utdanning ennå, sier Scott Butler, finansplanlegger med Maryland-basert Klauenberg pensjonsløsninger .

Men hvis du egentlig Hvis du vil spare penger for ditt barns fremtid og din pensjon samtidig, er det verdt å merke seg at en Roth kan være et solid verktøy for å oppnå begge mål mer effektivt.

'Du kan bruke pengene du har bidratt med til Roth for kvalifiserte utdanningskostnader skattefritt. Så hvis du bidro med $ 30 000 til en Roth i løpet av fem år, kan du bruke opptil $ 30 000 til utdanningsutgifter og legge igjen veksten på kontoen for å hjelpe til med pensjon, forklarer Butler. 'Hvis studenten din ikke ender med å trenge Roth-midlene dine, er midlene allerede der du vil at de skal være for pensjonen.'

5 Lagre løftene dine

Det er menneskelig natur å ønske å splurge eller leve litt større etter å ha tjent en høyning eller mottatt en uventet engangssum. Brian Walsh, en CFP med SoFi, råder aleneforeldre til å gjøre sitt beste for å ignorere slike impulser når det er viktigere mål i horisonten.

'Spar innhøstinger og ekstra penger, for eksempel skatterefusjoner, i stedet for å øke utgiftene,' sier Walsh. 'Dette vil holde utgiftene dine ganske konstante mens inntekten øker.'

Et annet viktig poeng med hensyn til hevinger: aleneforeldre må gjøre det til en vane å jevnlig lete etter måter å øke inntektene sine, enten det er gjennom en større lønn, en sidestreng eller et annet proaktivt trekk.

'Den beste måten for en enslig forelder å spare til pensjon og spare på college er å bare tjene mer penger. Det er vanligvis ingen andre steder i budsjettene våre for å gjøre kutt for å omfordele besparelsene, sier Amanda McDonald, grunnlegger og president for Ubundet funksjonshemmingskrav og alenemor til to barn. Begynn i det små. Tenk på hva du bruker tiden din på å gjøre når du har fritid. Det er sannsynligvis din lidenskap. Finn ut en måte å tjene penger på å gjøre det. '

6 Utnytt kredittkortbelønninger

En annen kreativ måte å balansere pensjonsmål og høyskolesparingsmål er å øremerke kredittkortbelønninger for ett av disse to behovene. Det kan være et lite skritt, men hver dollar teller på denne reisen.

'Kanskje du fokuserer den månedlige innsatsen din på pensjonsfondet ditt, men du får et kredittkort som lar deg få tilbake penger, og pengene kan deretter settes inn i en 529-plan,' sier Walsh. 'På den måten tar du vare på pensjon, men bruker kredittkortbelønningene for å spare penger på college i stedet for å reise eller andre fordeler.'

7 Unngå gjeld som pesten

Micah Wotton, CTO for money management app Douugh , er tilfeldigvis også alenefar til to barn i alderen 12 og 16. Så han snakker av erfaring da han rådgav aleneforeldre for å unngå gjeld da de prøver å samle inn penger til pensjon og college.

'Gå uten, bli mindre, velg billigere,' sier Wotton. 'Når du allerede sliter fra lønn til lønn, er kortsiktige kontanter gjennom et kredittkort eller lån veldig attraktivt. Men det er en veldig kortsiktig løsning på et langsiktig problem, og vil gjøre det problemet enda verre på midten. '

8 Etablere familiebankgrenser

Mens vi er om å unngå gjeld, er det klart med barna om grensene for foreldrenes utgifter gjennom hele livet og når det gjelder mengden college-finansiering du er villig til å sparke inn, kan det også være et viktig skritt for å nå dine mål. Å gjøre dette vil hjelpe barn å forstå at de spiller en rolle i disse økonomiske målene og at de har noe ansvar for fremtiden.

'Definere tydelig hvilken type og nivå av støtte du kan gi barna dine, uten å gå på bekostning av din økonomiske fremtid,' sier Sabbia, fra Bank of America. 'For eksempel, i stedet for å løsne lommebokstrengene umiddelbart, jobbe med barnet ditt om budsjettering og sparestrategier.'

Ha ærlige og gjennomsiktige samtaler om økonomiske bekymringer, grenser og behov. Uten noen betydelig økonomisk erfaring, kan barn være uvitende om belastningen de legger på en forelder. Vær ærlig og åpen om pensjonsmålene dine og gjør det klart hvordan barn ikke bare beskytter sitt eget økonomiske velvære ved å etablere økonomisk uavhengighet og danne positive pengevaner, men også din, sier Sabbia.

Mens du har denne ærlige diskusjonen med barn, vil du kanskje også oppmuntre dem (i passende alder) til å få jobb og begynne å sette av inntekter til college, slik alenemor Sheri Atwood gjorde i tenårene. Oppvokst av en enslig mor selv, jobbet Atwood under videregående skole og høyskole for å betale utdanningsregningene.

`` Selv om dette kan være i strid med det de fleste foreldre antar eller er villige til å innrømme, er du ikke pålagt å betale for alle barnets høyskoleutgifter selv, '' sier Atwood, grunnlegger og administrerende direktør i sitt eget selskap, SupportPay. I tillegg til full kursbelastning, jobbet jeg minst 30 timer i uken mens jeg var på college. Gjennom jobben, lånene og stipendene mine betalte jeg alle collegeutgiftene mine. '

Atwood har innprentet den samme arbeidsmoralen til sin egen datter, som også ved 16 fikk en jobb for å finansiere utdannelsen.

hvor ofte bør du vaske denim

9 Omprogrammer deg selv

Det er viktig å belønne deg selv en gang i blant for alt det harde arbeidet du gjør som aleneforelder, og for å nå målene, men prøv å finne belønninger som er gratis eller kostnadseffektive.

'Identifiser hva du kjøper for å få deg til å føle deg lykkelig, og jobb med å omprogrammere deg selv,' sier Wotton. 'For meg pleide det å være dataspill. Når jeg trengte henting eller for å føle meg bedre, ville jeg kjøpe et nytt spill og miste meg i det når muligheten bød seg. I stedet la jeg nå pengene til å betale en regning tidlig, legge til side kontanter eller en mikroinvestering gjennom en app. I stedet for å få dopaminfrigjøringen fra å kjøpe og spille et spill, får jeg en løpende dopaminfrigjøring fra å ikke stresse over en regning, eller å se balansen min øke eller se investeringen min vokse. '

Mens Wotton fortsatt noen ganger kjøper disse videospillene, gjør han det bare når de er sterkt nedsatt.

10 Avskjedsvisdom: ikke la deg lede av skyld

Vi startet denne diskusjonen med å erkjenne at følelser ofte kan spille en overdreven rolle i økonomiske valg som foreldre. Spesielt for aleneforeldre kan skyld være en viktig faktor som skyver bedre skjønn. Det er naturlig å ønske å gjøre alt vi kan for å hjelpe barna våre, og legge grunnlaget for at de skal lykkes i livet. Men når du planlegger familiens fremtid, er ikke skyld din venn. Fokusert beslutning er.

'Altfor ofte ser jeg aleneforeldre, spesielt kvinner, myldrende i skyld eller skam på grunn av skilsmisse eller andre omstendigheter. De føler at de må 'gjøre opp' og enten prøve å betale for barnas høyskole i stedet for å betale sin egen gjeld, eller ta Parent Plus-lån, 'sier Kristine Stevenson Seale fra Texas-baserte Advocate Financial Coaching. 'Ikke gjør det. Det er et edelt offer fra et kjærlig sted i hjertet, men spol fremover 35 eller 40 år og spør deg selv dette: Vil jeg være en økonomisk belastning for barnet mitt når jeg er eldre fordi jeg ikke sparte tilstrekkelig for mitt eget pensjon? '

Det er ingen bedre tid enn nåtiden å tenke på det spørsmålet. (Og forhåpentligvis er barna dine fortsatt i bleier mens du vurderer svaret).