Da jeg vokste opp i middelklassen i en midtvestby i Midtvesten, var jeg den første personen i min nærmeste familie som til og med gikk vurdere en fireårig høyskoleeksamen . Min far jobbet som politibetjent, og moren min gikk gjennom sykepleierskolen mens hun klippet håret. College var for meg et økonomisk spørsmålstegn - en som utvilsomt krever en kombinasjon av studielån og stipend .

Så jeg gjorde alle de 'riktige' tingene. Jeg oppsøkte opptak på et best mulig universitet, og jeg tok hovedfag i min engelske litteratur. Jeg studerte hardt, og fikk til slutt en mastergrad. Selv om gode karakterer betalt for halvparten av undervisningen min begge steder, endte jeg opp med $ 100.000 i studielångjeld i en alder av 25 år, som var ... ikke planen? Imidlertid følte jeg meg fast bestemt på å tjene til livets opphold som forfatter og også betale ned de irriterende lånene. Nå, 10 år senere, er lånesaldoen null.

Dagen jeg traff send på den siste betalingen føltes surrealistisk; Jeg kunne ikke tro at gjelden jeg plaget så lenge var endelig borte. Ærlig talt følte jeg meg litt kvalm og forestilte meg at pengene på bankkontoen min i stedet for å forsvinne ut i det fri. Men så helte jeg et glass sprudlende, oppdaget mannen min og omfavnet en følelse av frihet. Her er hvordan jeg betalte seks tall av studielånsgjeld , og leksjonene jeg lærte underveis.

Relaterte ting

1 Jeg nixed kredittkortgjeld først.

Før jeg kunne være mer aggressiv med å betale ned studielån, måtte jeg vurdere hele mitt økonomiske bilde. TBH, det var ikke pent - jeg hadde et par tusen dollar i besparelser og nesten 10 000 dollar i kredittkortgjeld , hovedsakelig på grunn av å prøve å få endene til å møtes på en startlønn i en dyr by. Jeg tilbrakte noen forsettlige år med fokus på en 'gjeldsskred'-tilnærming: sakte men sikkert å foreta regelmessige innbetalinger over hele linja, og deretter bruke ekstra penger på kort med høyest rente til de ble helt betalt.

to Jeg tjente penger på hobbyene mine.

På ekte tusenårsmodell holdt jeg nede en heltidsjobb for markedsføringskommunikasjon og fant ut hvordan jeg kunne sidestreng for ekstra penger . Jeg underviste i yoga i et lokalt studio, plukket opp et semester med tilleggsundervisning på en samfunnshøgskole og bygget opp en spirende frilansforfattervirksomhet. De små lønnsslippene ble lagt opp over tid, og ble til engangsutbetalinger mot lånene mine. (Sann historie: Ett spesielt godt år tjente jeg mer penger på frilansing enn det jeg gjorde i den ovennevnte rollen på første nivå - og jeg hakket også til min første bokavtale.) Alt i alt siden min hyser til slutt betalt omtrent en tredjedel av hele lånebeløpet mitt.

3 Jeg behandlet lønnsøkninger og karrierebonuser som penger jeg aldri hadde.

Hver gang jeg fikk en lønnsøkning eller bonus som en del av bedriftens dagjobb, handlet jeg som om den ikke eksisterte. Jeg la det bare mot studielånene mine. Kjedelig? Ja. Effektiv? Veldig. For å holde vrede i sjakk - jeg jobbet tross alt hardt for pengene! - Jeg satte av omtrent 10 prosent av hver høyning eller bonus for å legge til noe morsomt, som en garderobegrad eller helgetur. Dette tillot meg å betale ned ytterligere $ 10.000-15.000 i løpet av flere år, og gjorde det også mulig for meg å holde meg til standard månedlige innbetalinger kontra å utforske inntektsbaserte tilbakebetalingsalternativer.

4 Jeg refinansierte lånene mine.

Siden studielångjelden min inneholdt en blanding av både føderal og privat, var jeg ikke kvalifisert for grunnleggende konsolidering. Men etter at jeg hadde betalt ned $ 50.000, gjorde jeg det refinansiert for å kombinere lånene mine inn i et enkelt privatlån med lavere rente. Denne tilnærmingen ga et sårt tiltrengt momentum for å redusere det faktiske gjeldsbeløpet jeg skyldte - kjent som lånets hovedstol - i motsetning til bare å gjøre en liten bulke hver måned. Selv om refinansiering teknisk tilførte ytterligere ti år i løpet av lånet mitt, hadde jeg tenkt å være veldig aggressiv og betale det, så jeg var ikke bekymret for ekstra tid og potensiell interesse. (Merk: Mange långivere tilbyr refinansiering av studielån, så sørg for å sjekke kvalifikasjonskriteriene og få tilbud for lavest mulig rente.)

5 Jeg gjorde det ikke alene.

Jeg kjente mange mennesker som betalte studentgjelden med et lån fra familiemedlemmer, eller en eller annen form for arv eller sparing gikk over. Det var ikke min situasjon, men jeg hadde godt av støtten fra mannen min, både økonomisk og følelsesmessig. Selv om dette var 'min' gjeld, fikk han meg aldri til å føle at jeg måtte takle det selv, og i stedet så på å betale studielån som en investering i vår felles fremtid. Hans veletablerte karriere innen programvareteknikk ga oss også en viss avgjørende stabilitet - vi kunne betale regningene og bruke ekstra penger til dette gjeldsfjellet samtidig, noe som var et privilegium. Jeg snakket også åpent med venner og kjære om målet mitt å betale av studielån, som heiet på meg i forskjellige milepæler.

6 Jeg skjønte hvordan et gjeldfritt liv kunne se ut.

Visst, ideen om ikke å ha $ 100 000 gjeld som veier på skuldrene mine, føltes fantastisk. Enda viktigere, jeg drømte om å omdirigere den månedlige betalingen på $ 600 andre steder, på en måte som var i tråd med mine personlige verdier. Nå kan jeg lettere gjøre ting som invester i samfunnstiltak , doner til stipend for lokale studenter, lagre for mine egne barns fremtidige utdannelse - pokker, til og med satt penger i et fond for en etterlengtet ferie etter COVID.