Aksjemarkedet fortsetter å stige — her er hvorfor småinvestorer må passe seg

Indeksene er opp, opp, opp. Men hvor lenge kan dette fortsette?

I den svimlende investeringsverdenen ser det ut til at aksjer damper frem. Og i 2021 er de populære samlingene av aksjer kalt indekser opp, opp, opp. I løpet av de siste 12 månedene, som førte til begynnelsen av mars, betyr det 21 % for Dow, 29 % for S&P 500 og Nasdaqs forbløffende 54 % løp. Og likevel har titalls millioner amerikanere i realøkonomien blitt rammet.

Selv om det alltid er bra å investere, er det bedre å gjøre det med et øye på virkeligheten. Det er flere grunner til at aksjer har sett slike gevinster - og ingen garanti for hvor lenge det kan fortsette.



Langsiktig betting

«Aksjemarkedet er ikke nødvendigvis en refleksjon av hva som skjer på Main Street,» sier Greg McBride, finansanalytiker hos Bankrate.com. 'Markedene ser fremover, og aksjemarkedet består av mye større selskaper enn mamma-og-pop-butikkene på Main Street som lider så forferdelig under pandemien.'



På lang sikt er aksjemarkedet en fin måte å bygge rikdom . Eller, som Robert Johnson, professor i finans ved Creighton Universitys Heider College of Business sier det, markeder er en morsom form for rigget spill. 'Det er som et kasino, men i stedet for at det har en skjevhet for huset, har det en skjevhet for investorene,' sier han. 'Siden 1926 har aksjene steget med ca. 10,2 % årlig.

hvordan du kan fortelle om en gresskarpai er ferdig

Det er en stor avkastning – i det lange løp. På kortere sikt kan ting bli styggere. Finanseksperter kaller 1990-tallet for det tapte tiåret, fordi forholdene holdt aksjene flate i løpet av de ti årene.



'Noen år går de ned 30% eller 40%,' sier Johnson.

Det er tydeligvis ikke det gjeldende tilfellet for aksjer - selv om det bare var i fjor. Dow, S&P 500 og Nasdaq tapte henholdsvis nesten 35 %, 31 % og 24 % mellom begynnelsen av året og 23. mars, ifølge data fra S&P CapitalIQ.

Reverseringer kan skje når investorene minst venter dem. Hvor fort vi kan glemme.



Hva er det som driver markedene nå

'Vi har opplevd et veldig uvanlig år i markedene,' sier Lauren Goodwin, porteføljestrateg med flere aktiva i New York Life Investments. 'Investorer befinner seg i svært kraftige kryssstrømmer.'

Lave renter over et dusin år har ført til at investorer har hatt vanskeligere for å få god avkastning på pengene sine. Bare tenk på hvor mye renter, om noen, du får på bankkontoen din; det kan utgjøre så lite som få lattes i året.

hvordan du vet om håret ditt er tørt

'Dette langvarige miljøet med lave renter driver virkelig folk til risikable investeringer, aksjemarkedet er det beste eksemplet,' sier Tom Smythe, professor i finans ved Florida Gulf Coast University, 'og jeg er ikke sikker på at folk virkelig forstår det.'

Så er det alt det føderale pandemiske stimulanspenger som har sendt enorme mengder kontanter til verden. Investorer legger mye av det i aksjer, noe som får aksjekursene til å stige.

«Vi har sett personlig inntekt øke og folk har investert noen av sjekkene sine også,» sier Kelly Welch, visepresident og formuesrådgiver ved Girard Advisory Services i King of Prussia, Pa. Store institusjonelle investorer har også dratt nytte av og satt mer inn i markedet.

hvordan du bruker en midtdel

Et tredje poeng er at investorer verdsetter aksjer basert på fremtidige overskudd og kontanter de forventer at selskaper skal generere. Effektiviteten til vaksiner, kombinert med forventningen om en retur til mer normale økonomiske tider, setter et optimistisk ansikt på markedene.

'Akkurat nå er det en utbredt forventning om at vaksinasjoner vil føre til økonomiske gjenåpninger og, i mange sektorer av økonomien, et raskt tilbakeslag til normalitet,' sier McBride. 'I den sammenheng ser investorer at bedriftens fortjeneste ser mye bedre ut enn de gjorde i 2020 da store deler av økonomien ble lukket.'

Noen trinn for smarte investeringer

Alt dette reiser spørsmålet: Hvordan kan den gjennomsnittlige personen investere i aksjer mer effektivt akkurat nå? Svaret kommer ned til strategi, utholdenhet – og godartet omsorgssvikt.

1. Vær tålmodig.

'For de fleste investorer er det ikke en god investeringsatferd å identifisere og svare på hva som skjer i markedene i dag,' forklarer Goodwin. «De fleste investerer fordi de ønsker å nå et mål på en tidslinje. Det er mål som definerer investeringsplanen.'

Om målet er å betale for et barns utdanning, kjøp av hus , som sikrer en komfortabel pensjonisttilværelse , eller noe annet, inkluderer det et endelig beløp og en tidsramme for å få det. 'For de fleste investorer skjer dette i form av kvartaler og år eller til og med tiår, ikke i form av uker og måneder,' legger Goodwin til. «Å virkelig holde seg forankret på disse investeringsmålene og tidslinjene for å nå disse investeringsmålene er hovedsaken. Jeg må ofte ta et skritt tilbake, huske hvorfor jeg investerer, hva jeg investerer for, og ta beslutninger om en pensjonisttilværelse som er flere tiår unna.'

2. Se etter hjelp – og diversifiser.

Snakk med en finansiell rådgiver som vet om investering. Visse typer investeringer tilbyr også innebygd bistand.

'Hvis du går inn i dette og jeg ikke vil gjøre mye research, vil et indeksfond være det beste valget ditt i forhold til et aksjefond eller noe sånt,' sier Elizabeth Edwards, administrerende partner i H Venture Partners. «Gebyrene er svært lave; det er lett tilgjengelig.'

Og et godt indeksfond gir noe sentralt for investorer: mangfold. Fond som prøver å speile en indeks som S&P 500 trekker inn et bredt spekter av aksjer.

hva slags eddik er best for rengjøring

'Noen ganger gjør noen selskaper og bransjer det bra, noen ganger gjør andre det bedre,' sier Welch. Så ikke legg alle eggene dine i én kurv.

3. Hold deg konsekvent.

Se på budsjettet ditt, bestem (eventuelt ved hjelp av en finansiell planlegger) hvor mye du trenger å investere og hva du har råd til, og sett deretter jevnlig inn penger på den kontoen. Og ikke få panikk, selv når ting ser ut som de har gått dårlig.

«I løpet av et år går aksjemarkedet alltid ned og går alltid opp», understreker Welch. «Ikke bli overrasket over det, og ikke reaktiv til det. Å trekke i snoren gjør deg bare vondt i det lange løp.'

Hold pengene inne, og du vil bli overrasket over hvordan reiregget ditt vokser over tid.

    • Av Erik Sherman