Hva hver huseier trenger å vite om egenkapital

Sjansen er at hvis du er huseier, vet du hva egenkapital er, selv om det ikke er snakket mye i løpet av disse trinn for å kjøpe et hus. Hvis du ikke har hørt begrepet, men ikke vet hva som er egenkapital, må du være oppmerksom på: egenkapital er egentlig ditt hjem når du tar hensyn til hvor mye du fortsatt skylder på pantelånet ditt.

Selv om du vet hva egenkapital er, kan du trygt si at du vet hvordan et boliglån eller en egenkapitallinje (også kalt HELOC) fungerer? Hvis du ikke kan, her er en guide om hva det er og hvordan du kan bruke egenkapital til alt fra høyskolelån til boligoppussingsprosjekter. (Dessverre kan det ikke hjelpe deg å dekke de irriterende kostnadene ved å selge et hus. )



Hva er egenkapital?

Når du kjøper et hjem, betaler du vanligvis ikke kontant. De fleste gjør et stort forskuddsbetaling på et hus og forplikte seg til månedlige utbetalinger mot et 15- eller 30-årig pantelån. På dag ett av boligsalget er din egenkapital lik beløpet på forskuddsbetalingen. Forskuddsbetalingen er den eneste delen av hjemmet du faktisk har betalt for.



Etter hvert som tiden går, tjener du mer og mer egenkapital for hver betaling du gjør mot lånet ditt. Ethvert beløp som betales mot hovedstolen på pantelånet - ikke renter - er din egenkapital. Å finne ut hvordan du kan betale det boliglånet tidlig kan til og med bidra til å øke din egenkapital, og egenkapitalen vil også øke når boligens verdi stiger og synker hvis boligverdien faller.

Bankene vil la deg låne mot det beløpet og bruke kontanter, men du vil. Disse boliglånene er relativt enkle å få og har lave renter sammenlignet med andre tradisjonelle lån og kredittlinjer.



Hjem egenkapital kredittlinje kontra hjem egenkapital lån

Det er noen forskjellige måter du kan låne mot din egenkapital. En gjennom et standard boliglån. Disse lånene utstedes i faste beløp med betalingsplaner opptil 30 år, som du betaler mens du betaler ditt opprinnelige pantelån. Renten beregnes på det tidspunktet du tar ut lånet, og du får kontantene med en gang. De fleste banker lar deg bruke kontanter fra lånet ditt i 10 år før du må begynne å betale det tilbake, ofte over en 20-årsperiode.

Et annet alternativ er en egenkapitalgrense, eller en HELOC. En HELOC fungerer mer som et kredittkort, slik at du kan kjøpe og betale for ting opp til et bestemt totalbeløp. Du betaler bare renter på kjøpene du gjør, og du trenger ikke å bekymre deg for å betale tilbake en forutbestemt sum.

Et tredje alternativ er Figur Home Equity Line, en ny hybridmetode som fungerer som et enklere, raskere alternativ til tradisjonelle HELOC og boliglån. Den tilbyr en online søknadsprosess og beslutning - gjort på bare fem minutter - og raskere finansiering, noe som gir huseiere pengene sine på fem dager. Det gjør det også mulig for huseiere å låne til en lav fast rente, med tilgang til en engangssum først (i likhet med et boliglån) og muligheten til å ta ut mer etter behov senere (som med en HELOC.)



For alle typer lån mot egenkapital, er vilkårene og rentene vanligvis ganske gode.

'Årsaken er at du stiller en del av huset ditt som sikkerhet,' sier Jeff Tucker, økonom med Zillow. 'Hvis du misligholder lenge nok, kan de ta med deg hjem, så det er en tryggere kredittgrense for banken.'

Hva kan du bruke et egenkapitallån eller en egenkapitallinje til?

Alle som ser på ombyggingskostnader på badet eller vurderer et nytt gjerde, vet at større renoveringer kan koste en arm og et ben. (Bare ta en titt på en typisk kjøkkenoppussingskostnad. )

Men det er ingen regler for hvordan du må bruke kontantene du låner mot egenkapitalen til hjemmet ditt. Men pengene brukes, de fleste finner at boliglån er et rimeligere alternativ sammenlignet med tradisjonelle lån og kredittkort.

hvordan å raspe ingefær uten rivjern

Lytt til Real Simple 'Money Confidential' podcast for å få ekspertråd om hvordan du starter en bedrift, hvordan du kan slutte å være dårlig med penger, & apos; diskutere hemmelig gjeld med partneren din, og mer!

'Gode bruksområder kan være å betale for collegeundervisning, eller en annen stor engangsregning du kanskje vil dekke for barna dine,' sier Tucker. 'Mange kan oppdage at de kan få bedre priser på denne typen kreditt enn for eksempel et studielån.'

Krav til egenkapitallån

Du kan kvalifisere for en egenkapitallinje fra dagen du kjøper huset ditt. Det er ingen ventetid når du ikke kan søke om disse lånene, og beløpet du kvalifiserer for vil avhenge av hvor mye du har betalt til lånet ditt, blant andre faktorer. Med andre ord kan lånet ditt ikke være større enn din egenkapital.

Etter finanskrisen begynte bankene å begrense egenkapitallån og HELOC til 80 til 85 prosent av en huseiers egenkapital. Dette beløpet sikrer at du ikke noen gang skylder mer på ditt egenkapitallån enn du gjør på det opprinnelige pantet ditt.

'Åtti prosent har lenge vært vippepunktet,' sier Tucker.

hvilke dyr som vil utvikle seg i 2020

Hvis du søker om et boliglån eller en kreditt for en egenkapital gjennom samme bank som finansierte det opprinnelige pantelånet ditt, kan du se noen fordeler, for eksempel en forholdsrabatt. Det er også lettere å betale av lånet hvis det hele gjøres i samme bank, via samme app eller konto.

Avhengig av banken din, kan det hende du må betale gebyrer for å få tilgang til egenkapitalen, så vær ikke redd for å shoppe rundt.

Før du blir godkjent, vil banken din foreta en vurdering av hjemmet ditt. Dette trinnet kreves uavhengig av når den siste vurderingen ble fullført. Og banker vil ikke stole på informasjon fra nettsteder som Zillow, sier Tucker. Vanligvis må du betale for denne tjenesten og avvente resultatene før en bank vil bestemme hva ditt totale boliglån vil være. I en nødsituasjon kan du imidlertid forvente å få godkjenning for lånet ditt ganske raskt, i løpet av 30 til 35 dager.

Feil og fallgruver på boliglån

Selv om det kan virke som et boliglån eller en egenkapitallinje er en enkel og rimelig måte å gjøre boligforbedringer på, betale annen gjeld eller bruke i en nødsituasjon, er det fallgruver.

Dette er fordi det for hvert lån fortsatt er muligheten for mislighold.

'Hvis du er sikker på at inntekten din vil fortsette slik at du kan betale tilbake, er det et trygt alternativ,' sier Tucker. 'Men i den grad ingen av oss har en krystallkule, kan vi ikke være sikre på at vi har den samme sysselsettingen som i fjor.'

Og mens vernehus er på plass for å forhindre tvangsspærringer (som skjedde en masse under finanskrisen), spiller markedet fremdeles en rolle for om du vil sitte fast med et hjem du skylder mer enn det er verdt.

Nærm deg denne typen lån slik du ville gjort, og vurder om du vil være i stand til å betale det, og om de potensielle konsekvensene er verdt risikoen.