Hvorfor du bør tenke deg om å registrere deg for det butikkredittkortet

Når du handler, enten det er på Black Friday eller Cyber ​​Monday eller i løpet av en typisk uke, holder du sannsynligvis alltid øye med de beste tilbudene. Visst, noen butikker tilbyr stort salg på en gjentagende basis, men når det ikke er noe salg på gang, og du virkelig vil ha en god avtale, kan det å virke som et ganske søtt alternativ å registrere seg for et kredittkort i butikken.

Noen kredittkort i butikken tilbyr påmeldingsavtaler, for eksempel en viss prosentandel av ditt første kjøp med kortet; andre tilbyr løpende belønninger i butikken og tilknyttede butikker, for eksempel å spare 5 eller 10 prosent på hvert kjøp med kortet. (De små besparelsene kan virkelig legge opp, spesielt hvis det er en butikk du besøker ofte.)

I tillegg, hvis du ikke har brukt kredittkort, kan et butikkort generelt være et godt alternativ: Ifølge en ny analyse fra personlig økonomiside WalletHub, alle kredittkort i butikken som er inkludert i analysen har $ 0 årlige avgifter, og nesten 30 prosent av dem tilbyr løpende belønninger, hovedsakelig gjennom et poengsystem. Blant butikkredittkort som tilbyr rabatter som belønning, er den gjennomsnittlige registreringsbelønningen mer enn 25 prosent av ditt første kjøp.

Med slike muligheter - sammenlignet med noen ganger høye årlige avgifter og minimale eller mindre håndgripende belønninger blant vanlige kredittkort - virker det som en enkel beslutning å registrere seg for et butikkredittkort, spesielt hvis du har et stort kjøp i tankene og trenger litt tid å betale for det.

En av de beste fordelene ved et butikkredittkort er en innledende rente. Hvis du ikke kan betale for et kjøp fullt ut (eller betale kortsaldoen din) i løpet av den første eller to månedene, belaster kortet deg ikke renter på det, så du sparer penger til slutt. Standardkredittkortet vil belaste deg renter på saldoen din til du kan betale det, så du vil til slutt betale mer for kjøpet. Bare les det med små bokstaver før du registrerer deg: Ifølge WalletHubs analyse tilbyr 43 prosent av kredittkort i butikken 0% intro apr på kjøp, men 88 prosent av disse kortene bruker utsatt rente.

Utsatt rente er en funksjon der kredittkort gir ingen eller lave renter som et incitament til å registrere deg for kortet. Disse kortene vil deretter bruke den vanlige april med tilbakevirkende kraft på det opprinnelige kjøpesummen, som om den lave introduksjonsprisen aldri hadde eksistert, hvis kortinnehaverne savner en månedlig betaling eller ikke tilbakebetaler hele saldoen innen introduksjonsperioden.

Ofte skjult i det med små bokstaver, kan utsatt rente lure kortholderne til å registrere seg for et kredittkort for å dra nytte av en 0 prosent rente, og deretter bli truffet med en mye høyere rente som gjør deres store kjøp (muligens en stor-billett jul gave, kjøpt med den hensikt å betale den gradvis til en nullrente) enda dyrere. Verst av alt, utsatt interesse begynner ofte når introduksjonsperioden er avsluttet, måneder etter kjøpet; det er en stygg overraskelse, spesielt hvis det allerede er en kamp å betale kjøpet alene.

I følge WalletHubs undersøkelse om utsatt rente, 82 prosent av menneskene vet ikke hvordan utsatt interesse fungerer, noe som gjør praksisen enda farligere.

Utsatt interesse skal ikke være lovlig, sier WalletHub-sjef Odysseas Papadimitriou i en uttalelse som fulgte med rapporten. Det er en lyssky, kontraintuitiv praksis som er avhengig av rovende overraskelsestaktikk for å gi fortjeneste.

Dessverre ser denne skyggefulle fremgangsmåten ikke ut til å gå noe sted, og den brukes av toppkredittkort, inkludert de hos Amazon, Apple og Pottery Barn, ifølge WalletHubs analyse.

Når en kortinnehaver er klar over det, utgjør ikke utsatt interesse en alvorlig trussel: Hvis kortinnehaveren betaler det første kjøpet fullt ut innen innledningsperioden, skyter ikke utsatt interesse inn. Hvis det ikke er mulig, kan det imidlertid bety en enda større økonomisk belastning senere. Som med de fleste kredittkort, kan det hende at et kredittkort i butikken ikke er det rette grepet, selv om det betyr å spare 25 prosent på din kredittkort, hvis du ikke kan betale en månedlig saldo fullstendig (eller før introduksjonsperioden slutter). Jule shopping.

Hvis du prøver å finne ut når du skal bruke et kredittkort og du ikke helt forstår april, årlige avgifter og konsekvensene av å ikke betale inn balansen din hver måned, kan det være bedre å bruke debetkort (eller kontanter) for de fleste kjøp. Å finne ut hvordan komme ut av kredittkortgjeld er ikke lett, men det er lett å la den gjelden hoper seg opp, spesielt hvis du sitter fast med utsatt rente eller en annen ubehagelig kredittkortfunksjon du ikke helt forstår.

Å vurdere kredittkortgjeld gjør det mulig å nå andre økonomiske milepæler - for eksempel å etablere en nødfond —Nesten umulig, det kan være bedre å spille det trygt enn beklager. Tenk på det på denne måten: Et annet kredittkort betyr bare at du må lære å rengjøre kredittkort enda mer desperat.