Jonathan Gassman besøkte nylig sin 94 år gamle mor i Florida. Et av de viktigste formålene med besøket hans? Til hjelpe henne med skatten . 'Jeg er herre sjekkliste,' sier Gassman, som løper Gassman Financial Group , og er en forkjemper for en enkel, grei skatteliste-gjør-sjekkliste for alle. 'La oss sørge for at vi ikke lar være med noe,' legger han til.
Som det var for millioner av oss, 2020 var et helt annet år, skattemessig . For eksempel hadde Mama Gassman 'lett mer enn $ 100.000' i medisinske utgifter i år, ifølge Jonathan. For første gang på flere år vil hun spesifisere fradrag i stedet for å ta IRS-standardtallet.
En skattesjekkliste er et godt råd for hvem som helst i kjølvannet av 2020. Her er noen ting du bør vurdere når du bygger - og krysser av - dine egne, selv om du alltid vurderer forholdene dine med finansiell rådgiver hvis du har en.
Hva du skal spørre en skatteforberedende
Amber Gray-Fenner, eier av Skatteterapi , oppfordrer skattebetalerne til å spørre om en skatteforberedende kvalifikasjoner og øve. Dette inkluderer forespørsel om hvor mye videreutdanning de har hatt på COVID-relaterte skatteendringer, deres samlede erfaringsnivå, bemanningen og arbeidsvolumet kontoret gjør.
'Jeg føler ikke at vi kan gjøre mer enn, og dette er maksimalt 350 selvangivelser i løpet av en sesong grundig,' sier Gray-Fenner. 'Hvis du har et av disse popup-skuddene med en forbereder, og de forbereder 500 returer i året, må du lure på hvordan de får det til.' Spør også om en skatteforberedende skriftlig informasjonssikkerhetsplan, eller WISP, for å se hvor sikker informasjonen din er. 'Hvis de går i hjortelys, spør om de har profesjonell ansvarsforsikring,' legger Gray-Fenner til.
Hvor (og når) du skal begynne
Trekk sammen alle dokumentene dine: fjorårets skatteregistrering, W-2-skjemaer; 1099 skjemaer hvis du er selvstendig næringsdrivende eller har visse andre typer inntekt som investering eller arbeidsledighet; medisinske utgifter; veldedige donasjoner; formularer for studieavgift; og så videre. Noen kan komme i elektronisk form og ikke papir.
Start forberedelsen så tidlig som mulig. Jo nærmere du kommer til 15. april, jo større er sjansen for at du må sende inn en utvidelse og vente lenger enn du ville ha for refusjon. forberedere blir opptatt denne tiden av året.
Sett opp en online-konto hos IRS . Du kan sjekke hva du har arkivert og betalt - og foreta elektroniske innbetalinger (mye bedre enn å sende inn sjekker).
vasker du håndklær i varmt eller kaldt vann
Hvis familien din har sett en økonomisk oppgang i løpet av den siste generasjonen, er råd om strategier et must. 'Flertallet av folk vi snakker med er den første generasjonen av velstandsbyggere,' sa Calvin Williams om Freeman Capital , som henvender seg til underverdige samfunn. 'De har problemer som foreldrene deres aldri har møtt.'
I tillegg er årlige endringer i det økonomiske bildet alltid viktig. Livet endrer seg som et nytt barn (enten det er en baby, en adopsjon eller et fosterbarn) behovet for å ta seg av en eldre forelder, et ekteskap, en skilsmisse eller en ektefelles død - alle disse har betydelige konsekvenser for skatt, ifølge Mark Steber av skatteforberedelsestjeneste Jackson Hewitt . På samme måte bør en ny jobb, en uventet uventet investering, store medisinske utgifter eller kjøp eller salg av et hus tas med i betraktningen.
Nevn en måte en romkamerat gjør deg gal på
Spesifikke 2020-utgaver
Fjoråret var selvfølgelig spesielt forstyrrende. Som Steber sier, var 2020 virkelig 'et år med enestående endring - og de fleste som vil sende inn selvangivelse, vil se at [omveltningen i 2020 gjenspeiles i deres selvangivelse.'
Et eksempel er arbeidsledighetsforsikring . Det er en avgiftspliktig vare på føderalt nivå - og i de fleste stater også. Hvis du mottok betalinger og ikke la penger til side eller valgte å holde tilbake skatt, har du kanskje en større skatteregning enn forventet.
Men hjelp kan være på vei. 'En del av det Kongressen har på bordet og ennå ikke har bestått, er at de første $ 10 200 [i arbeidsledighetsutbetalinger] ville være skattefritatt,' sier Taxaroo & apos; s Knox Wimberly. 'Hvis dette skjer, kan dette ha en betydelig innvirkning.' For noen kan det bety en forskjell på $ 2000 til $ 3000, ifølge Wimberly.
Når det er sagt, kan tiltaket passere eller ikke. Så hvis du fikk arbeidsledighet, men kan vente på tilbakebetaling, bør du vurdere å holde på med innleveringen til Kongressen tar en beslutning. Ellers må du sende inn en endret retur senere, noe som kan gi betydelige forsinkelser i behandlingen. Spør også forberederen din om arbeidsgiveren din brukte valgfri utsettelse av lønnsskatt, råder Gray-Fenner. Det kan bety enda mer penger på grunn av deg.
Når det gjelder de stimulansbetalinger ? Disse var faktisk refunderbare skattekreditter, noe som betyr at de gjaldt direkte mot det du skylder i skatt og ble refunderte. Så hvis du betalte nok i skatt, fikk du pengene. Og selv om enkelte individer eller par ikke var kvalifisert for full (eller noen) stimulansutbetalinger basert på inntekten for 2019, kan et 2020-inntektstap bety at de nå kvalifiserer seg og kan kreve balansen på skatten. Bedre sent enn aldri?
Oversett måter å maksimere skatteutbetalingen på
Det er mange måter å få mest mulig ut av skattene dine - som mange av oss glemmer. For eksempel kan en inntektsreduksjon bety uventet tilgang til Opptjent skattekreditt eller barneavgiftskreditt for avhengige barn.
Og 'hvis den skattepliktige inntekten din faller under den langsiktige skattepliktige gevinstsatsen, er du [også] til en nullprosent gevinst,' 'Stephanie McCullough, grunnlegger av Sophia økonomisk planlegging for kvinner, sier. 'Jeg har kunder,' legger hun til, hvis 'bestefedre kjøpte dem aksjer til deres bar mitzvah eller noe' - hvorav noen nå kan selge aksjer uten forfallne skatter. Og ikke glem de spesielle $ 300 dugnadsinnskuddsfradrag som Kongressen la til. Det er tilgjengelig selv om du ikke kommer til å spesifisere.
Hvis du tok penger ut av en 401 (k) for å betale utgifter, er også kontanter skattepliktige. Men hvis du ikke allerede har betalt skatten, kan det hende du kan gjøre det over en periode på tre år - og ikke stresse deg unødvendig nå.
Er du eller foreldrene dine pensjonister? Telle medisinske utgifter, som Gassman gjorde for moren, og inkluderer, hvis aktuelt, Medicare-premier som er tatt ut av regjeringen for å se om det gir et nytt fradrag eller skattefradrag.
hvordan velge et pensjoniststed
Stater og mange kommuner har også skatt. Det kan bli dobbeltbeskatning for mange som kanskje har jobbet på et kontor i en stat eller by i 2020 og deretter dro hjem til karantene i en annen , eller kanskje til og med flyttet. 'Mange arbeidsgivere er dobbelt tilbakeholdte, i staten du jobber og i staten du bor,' for å unngå å holde tilbake for lite, forklarer Gray-Fenner. I tillegg beskatter de fleste stater arbeidsledighetsinntekt, selv om det ifølge Robbin Caruso, partner i regnskapsfirma Prager Metis, ikke 'en rekke stater, inkludert Alabama, California, Montana, New Jersey, Pennsylvania og Virginia.'
Tenk på virksomheten din
Millioner av mennesker offisielt arkivert for å starte bedrifter i fjor - det største antallet noensinne. Andre kan ha gjort det konsertarbeid gjennom en online plattform for å gjøre opp en mangel uten å tenke på seg selv som å starte en bedrift. Hvis noe av det gjelder deg, så gratulerer: Du er nå eier.
'Mange mennesker snudde sitt mas til sitt viktigste mas når de mistet jobben,' sa Ben Richmond, CPA, fra Xero sier. Å eie en virksomhet inkluderer selvfølgelig de ekstra skattemessige hensyn som dine mer erfarne søsterentreprenører har. Det er flere former og skatter på den inntekten - inkludert trygd. Men det er også fradrag som venter på deg.
'Jeg synes at selvstendig næringsdrivende ikke er utdannet godt nok til å forstå alle mulige fradrag de kan benytte seg av,' sier Gassman. 'Som hjemmekontor.' McCullough er enig: 'Tenk på hvilke legitime forretningsutgifter du hadde for å sette opp ting på forhånd, som å få et domene registrert eller kjøpe en bærbar datamaskin.'
I det første året du er i virksomhet, er du i stand til å kreve opptil $ 5.000 i oppstartkostnader, bemerker Richmond. Selv bilbruk for virksomheten er fradragsberettiget, enten du bruker standard kjørelengde som IRS offentliggjør årlig eller ved nøye å spore faktiske kostnader. Gig-arbeidere kan få det fradraget og hjemmekontorets fradrag.
Ansatte som jobber hjemmefra kan ikke trekke fra bruken av kontorlokalet, men de med en ny virksomhet kan sannsynligvis, selv om virksomheten bare er deltid - så lenge plassen er viet til den bruken.
Visst, dette kan høres ut som mange trinn, men tatt hver for seg, de er alle håndterbare. I tillegg er de mer enn verdt det for utbetalingen: Å redusere skatteplikten eller øke refusjonen. Bare begynn med å krysse ett element av listen om gangen - du har fått dette.
