Fra og med 2020 er Amerikas kollektive høyskolegjeld nå nesten $ 1,7 billioner. Ja, billioner. (Hvis du stablet så mange dollarregninger oppå hverandre, ville de nå nesten halvveis til månen!) Astronomiske tall til side, det er mange smarte måter å planlegge hvordan du skal betale for college, sier sertifisert finansplanlegger Joe Messinger, medstifter og direktør for høyskoleplanlegging på Capstone Wealth Partners i Dublin, Ohio. Her er hvordan du kan hjelpe familien din med å komme ut fra de høyskoleårene i solid økonomisk form.

Relaterte ting

1 Lagre det du kan.

De fleste familier betaler for college gjennom en kombinasjon av sparing, månedlig kontantstrøm og økonomisk støtte, sier høyskolefinansieringsekspert Mark Kantrowitz, utgiver av Savingforcollege.com . Hvis du kan begynne å spare 10 år før college, legg en del penger i et lavavgiftsindeksfond. Hvis du kan starte enda tidligere, bør du vurdere å åpne en 529 plan, der besparelser vokser skattefritt for kvalifiserte utdanningsutgifter. (For å maksimere familiens muligheter for økonomisk støtte, sier Kantrowitz at det er best for en forelder å eie 529-kontoen, ikke en besteforeldre, og å ha barnet som mottaker.)

Det er aldri for sent å starte. Hvis du har en niendeklassing, kan du legge $ 250 i måneden inn på en bank med høy avkastning. Om fire år kan du ha mer enn $ 12.500.

to Engasjer barna tidlig.

Gjør det til en familiebeslutning at minst 25 prosent av enhver økonomisk gave fra besteforeldre eller inntekt fra barnevakt eller annen jobb går inn på en sparekonto for college, antyder sertifisert finansplanlegger Beatrice Schultz, medeier av Westface College Planning i Vancouver, Wash.

hvordan måle ringfingerstørrelsen

Vurder å øke den prosentandelen hvis barna tar på seg vanlige fritids- og sommerjobber på videregående skole. Og gjør det til et familieprosjekt for å omfatte stipendier lenge før senioråret. Gå til Cappex for en gratis database med stipend.

I slekt: Hvordan lære barna økonomisk ansvar

3 Få et estimat av hva du kan betale ut av lommen.

Høyskoler bruker en formel for å finne ut hvor mye de forventer at familien din skal betale ut av lommen kontra hvor mye dekket av hjelp. Det forventede familietilskuddet (EFC) er et estimat av beløpet familien din kan legge mot et år på college - målt ved faktorer som inntekt, eiendeler, antall barn på college samtidig og muligens egenkapital - og brukes til å bestemme hvor mye føderal og institusjonell hjelp du er berettiget til.

Når barnet ditt søker på college, sender du inn en eller flere økonomiske søknader. Den føderale kalles Gratis søknad om føderal studenthjelp (FAFSA). Mange høyskoler krever også CSS-profil søknad om institusjonell støtte, og noen har egen søknad om økonomisk støtte. Fra informasjonen på disse skjemaene vil skolen bestemme EFC for førsteårsåret. Du kan få et generelt estimat akkurat nå med gratis EFC-kalkulator fra CollegeBoard.

Fokuser på skoler der utgiftene gir mest mening for budsjettet ditt, sier Messinger.

4 Ikke fokuser på klistremerkeprisen.

Noen gode nyheter: Private høyskoler tilbyr ofte dype rabatter for studenter de er ivrige etter å få melde seg på. (Gjennomsnittlig rabatt for høyskolestudenter i 2017 var 50 prosent.) Søk på skolens nettside for den gjennomsnittlige nettoprisen - hva den typiske familien betaler etter tilskudd og stipend er tatt med.

hvor mye å tipse for en massasje

Med en lavere nettopris kan en privat høyskole koste mindre enn en offentlig skole, sier sertifisert finansplanlegger David L. Martin, president for Avansert høyskoleplanlegging i Rocky Hill, Connecticut.

Del den estimerte nettoprisen for førsteårsåret med din justerte bruttoinntekt (på din føderale selvangivelse), sier Kantrowitz. Hvis resultatet er over 25 prosent, er det et tegn kollegiet kan kreve at du låner for mye.

5 Fyll ut alle hjelpeskjemaene.

Ikke anta at du ikke kvalifiserer for behovsbasert hjelp, spesielt hvis du vil ha flere barn på college samtidig. Alle studenter kan få føderale lån, uavhengig av familieinntekt, men de må sende inn FAFSA for å være kvalifisert.

Martin anbefaler klienter å også fylle ut alle andre hjelpeskjemaer. Tenk på dem som forsikring. En sykdom, permittering eller skilsmisse kan endre en families behov drastisk. Mange skoler vil ikke vurdere deg for hjelp senere hvis du ikke arkiverer FAFSA det første året, sier Martin.

6 Begrens lån til ett års inntekt.

Når godkjennelsesbrevene kommer, vær fokusert på å gjøre det økonomisk smarte valget. Du kan alltid appellere om en bedre hjelpepakke, men hvis det endelige tilbudet betyr at familiens EFC er mer enn du kan dekke fra besparelser og kontantstrøm, bør du vurdere nøye et sikkert beløp å låne.

hva er de forskjellige typene fliser

Kantrowitz sier at hvis elevene ikke låner mer enn det de forventer å gjøre sitt første år ut av skolen, og hvis foreldrene ikke låner mer enn ett års bruttoinntekt (til å betale for alle barn til sammen), bør de være i god økonomisk form.

7 Studentene låner først.

Føderale lån til studenter for studieåret 2020-2021 har en rente på 2,75 prosent. Det er lavere enn 5,30 prosent satsen for Federal Direct Plus-lån, som foreldre kan ta ut for å betale for barnets utdanning. Direct Plus-lån har også et låneavgift (beløpet trukket fra hver utbetaling) på 4,24 prosent av lånebeløpet.

Jeg oppfordrer til å få studenten låne først. Det er en måte for dem å få litt hud i spillet, sier Schultz. Studenter med behovsbaserte lån belastes ikke renter mens de er på skolen. Og studielån har en fantastisk innebygd rekkverk: Den nåværende årlige lånegrensen varierer fra $ 5500 for førsteårsstudenter til $ 7500 for juniorer og seniorer, så det å holde seg til føderale studielån beskytter mot overlån.

Unngå private lån, som ofte har variable renter (alle føderale lån er fastrente) og mangler de fleksible tilbakebetalingsalternativene som tilbys til føderale låntakere.

hvordan få et klistremerke av en skjorte etter at du har vasket den

8 Følg planen med tilbakebetaling av lån.

Sjekk med din servicer; mange tilbyr en seks måneders avdragsfri periode før du må begynne å betale tilbake lånet. Bak på tilbakebetalingen din? Gjør det til en prioritet. Å være forsinket med betaling eller mislighold kan synke kredittpoengene dine.

Kantrowitz anbefaler å sikte mot den standard 10-årige tilbakebetalingsperioden for føderale lån. Selv om det er tilbakebetalingsplaner som gir deg mer tid, vil du ende opp med å betale mer i renter. Registrer deg automatisk betaling, som vil trekke betalingen fra bankkontoen din hver måned, slik at du holder deg på sporet. Noen servicetjenester gir deg 0,25 prosent reduksjon på lånerenten for å gjøre det.

Hvis du jobber heltid i en ideell organisasjon eller for regjeringen, kan du kvalifisere deg for Program for tilgivelse av lån til offentlig tjeneste , som vil utslette gjenværende gjeld etter at du har foretatt 120 påfølgende månedlige betalinger.