Sammen med å kjøpe hus og spare til pensjon, betaler for college er en av de største milepælene for økonomiske liv mange mennesker møter. Å få den graden kan sette kandidater opp for suksess og høyere lønn gjennom hele livet, men det kommer også med en enorm prislapp - en som fortsetter å vokse.

På slutten av 2019 hadde amerikanerne mer enn $ 1,5 billioner i utestående føderal lånegjeld, ifølge US Department of Education & s kontor for Federal Student Aid. FinAid, et gratis offentlig informasjonsside, anslår at den nåværende mengden studielånsgjeld (inkludert føderale og private studielån) er nesten $ 1,8 billioner, og 42,9 millioner mennesker har føderal lånegjeld. En analyse fra Pew Research Center fant ut at en tredjedel av personer i alderen 18 til 29 år har utestående studielån til egen utdanning. Medianbeløpet for utestående gjeld var $ 17 000 i 2016, men dette tallet kan variere enormt basert på utdanningsnivå; mediangjelden for de med bachelorgrad var $ 25.000.

hvordan takle å bli spøket

Alt som er å si, studentgjeld er et alvorlig spørsmål. Hvis du ble uteksaminert med gjeld til studielån, kjenner du kampen med å leve med gjeld eller jobbe for å betale det. Å bære en enorm studentgjeldsbelastning - spesielt hvis du også har kredittkortgjeld eller en annen gjeld - kan begrense din evne til å oppnå økonomisk uavhengighet og gjøre det vanskelig å nå økonomiske milepæler (kjøpe hus, gifte seg, stifte familie).

Hvis du ikke har gjeld til studielån fordi familien din, stipend og kanskje dine egne besparelser er betalt for utdanningen din, anser du forhåpentligvis deg selv heldig - og planlegger å betale luksusen ved å starte voksenlivet gjeldsfritt frem til dine egne barn, bør du har noen. Hvis du hadde mye gjeld da du ble uteksaminert (og kanskje fortsatt har det), kan du håpe å redde barna dine fra den samme byrden. Uansett planlegger nøkkelen til å betale for college, og en 529 college-spareplan kan være det hemmelige våpenet du trenger for å gjøre det mulig å betale for college.

Du har sannsynligvis hørt om en 529-plan, i det minste i forbifarten, men du forstår kanskje ikke hvordan man aktivt kan hjelpe deg. 'Mange forstår ikke hvordan de kan bruke 529 kontoer til å betale for skolen,' sier Misty Lynch, leder for økonomiplanlegging i John Hancock.

Betty Lochner, en talsperson for 529 for College-kampanje, som søker å øke bevisstheten om fordelene med 529 planer og øke deltakelsen, er enig. '[De fleste] hører om dem, men de forstår ikke hvordan de fungerer,' sier hun. Mange er ikke klar over at de har muligheter for 529-kontoen sin, og flere gjør ikke leksene sine - eller vet ikke hva de skal se etter.

Som med ethvert økonomisk mål eller beslutning, er det nøkkelen til suksess å forstå alternativene dine for 529 planer og gjøre undersøkelser. Hvis du er nysgjerrig på å åpne en 529 - enten for din egen fremtidige utdannelse eller for et barn eller barnebarn - kan du lese videre for alt du trenger å vite om 529 universitetsbesparelsesplaner.

Hva er en 529 plan?

TIL 529 college spareplan er en skattefordelt investeringsplan som skal hjelpe folk å spare utdanningskostnader. Eventuelle penger som blir satt inn i en 529-plan vil vokse skattefritt, og uttak er også skattefrie når de brukes til kvalifiserte utgifter. Disse skattefordelene - pluss flere fordeler som tilbys av forskjellige stater - gjør det mulig for familier å spare penger på en investeringskonto uten å måtte betale skatt på den.

529 planer blir ofte referert til som sådan, men de er formelt kjent som kvalifiserte undervisningsprogrammer, først definert i seksjon 529 i Internal Revenue Code. Den føderale regjeringen etablerte begrepet 529, men planene administreres av enkeltstater, statlige byråer og en samling høyskoler og universiteter. Førtito stater og Washington, DC, tilbyr 529 spareplaner, hver med sine egne funksjoner. Det er også en Private College 529-plan og forhåndsbetalte undervisningsplaner eller garanterte spareplaner, som tilbys av visse stater eller høyere utdanningsinstitusjoner.

Hvordan fungerer en 529-plan?

529 planlegger arbeid ved å la penger som er satt av til utdanning vokse skattefritt. 529-er kalles ofte spareplaner, men de er virkelig investeringskontoer: Pengene som er lagret i en vil sannsynligvis vokse i høyere takt enn de ville gjort når de ble satt på en sparekonto.

Den primære fordelen med en 529 er at penger vil vokse raskere i en. Ideelt sett vil en 529 opprettes for et barn når de blir født. Vanlige innskudd over 18 år (eller til barnet går på college) vil vokse gjennom investeringer og sammensatt rente, slik at du til slutt vil ha mer penger på kontoen enn du sparte. Hvis du begynner tidlig, kan de såkalte bonuspengene være ganske heftige beløp.

Den andre nøkkelkomponenten i 529 planer er skattefordelene. Standardinvesteringer kan skattlegges på utbytte, kursgevinster og renter; utdelinger eller uttak fra en investeringskonto skattlegges også (hvis de selges for fortjeneste). Penger i 529 planer kan vokse uten føderal inntektsskatt, og uttak er skattefrie, så lenge de brukes til kvalifiserte utgifter, slik at familier er i stand til å investere pengene sine uten å måtte betale ekstra skatt på dem. I motsetning til 401 (k) planer er imidlertid 529 innskudd etter skatt: Du betaler skatt på pengene før du overfører dem til en 529-plan. (401 (k) bidrag er før skatt.)

Noen stater tilbyr flere skattefordeler og insentiver (inkludert skattefradrag). Enkelte fordeler varierer fra land til land: Fordi hver stat administrerer sin egen plan (unntatt Wyoming, som ikke tilbyr en statsstøttet 529 college-spareplan) og noen stater tilbyr mer enn en, er det viktig å forstå hvilke spesifikke funksjoner din foretrukne plan tilbud.

En 529-plan kan åpnes av et familiemedlem for en mottaker. Vanligvis åpner foreldre eller besteforeldre dem for barn eller barnebarn. Hver plan trenger en mottaker, så en familiebesparelse for college for to barn må åpne to separate 529 kontoer. Hvis det ene barnet velger å ikke gå på college, kan 529-kontoen deres overføres til det andre barnet eller til et annet kvalifisert familiemedlem. Personen som åpnet kontoen, har fortsatt kontroll over den, så de (ikke mottakeren) bestemmer til slutt hvordan pengene skal brukes.

529 bidragsgrenser og planregler

Spesifikke regler og grenser for 529 college spareplaner varierer fra plan til stat. (College Savings Plan Network, et konsortium av alle stater med 529 planer, har et omfattende 529 plan sammenligning verktøy.) For det meste er de totale bidragsgrensene imidlertid høye: Mange planer tilbyr maksimale bidragsgrenser på $ 300 000 eller høyere, noe som er nok til å dekke utgifter på nesten hvilken som helst fireårig institusjon. Bidrag til en 529-plan regnes som en gave, sier Lynch, slik at du kan bidra opp til føderal gaveavgiftsgrense ($ 15.000 fra en enkelt giver per mottaker i 2021) uten å måtte rapportere noe ekstra bidrag mot din livstidsgaveavgift.

Å finansiere en 529-konto er ikke bare foreldrenes ansvar: Andre familiemedlemmer kan også bidra, og noen planer gjør det enkelt ved å tilby delbare lenker som interesserte kan bruke til å gjøre innskudd med ett klikk til et barns sparing. (Lynch påpeker at muligheten til å finansiere en konto med bidrag fra flere personer er en stor fordel med 529 planer.)

Enkelte stater har minimum innledende bidrag og etterfølgende bidragskrav. Noen har ingen minimumskrav, mens andre har lave. (Igjen, det varierer etter plan.) De fleste har lite eller ingen gebyrer og tilbyr en rekke investeringsalternativer, inkludert aldersbasert, egenkapital, rentebinding og mer.

Så lenge uttak fra 529 brukes til kvalifiserte utdanningsrelaterte utgifter, blir de ikke skattlagt. En kontoinnehaver kan velge å ta ut pengene til ikke-pedagogisk bruk (i tilfelle en økonomisk nødsituasjon, for eksempel), men de betaler skatt og en bot på det.

Hvis et barn ikke går på college eller alle pengene på en 529-konto ikke brukes, kan mottakeren av kontoen byttes til et søsken, en fetter, en kontoeier (hvis de vurderer videreutdanning, for eksempel), eller holdes for et fremtidig barnebarn. Sånn sett blir pengene aldri bortkastet, og de kan fortsette å bli investert til de blir brukt.

529 kvalifiserte utgifter

Listen over kvalifiserte utgifter for en 529-plan er lang. Kvalifiserte utgifter til høyere utdanning inkluderer undervisning, obligatoriske avgifter, bøker, datamaskiner og internettilgang, forsyninger og utstyr som kreves for påmelding eller oppmøte; rom og kost kan også være en kvalifisert utgift, i påvente av visse godtgjørelser bestemt av utdanningsinstitusjonen.

Tilsvarende er listen over kvalifiserte institusjoner der 529 midler kan brukes til undervisning lang: Penger fra en 529 spareplan kan brukes på nesten ethvert akkreditert college eller universitet i USA og til og med på noen utenlandske skoler, for studenter med en internasjonal bøyning .

Fra og med 2018 kan en viss sum penger fra en 529 brukes til å betale undervisning på private skoler for barn i barnehagen til og med 12. klasse, selv om Brian Walsh, en sertifisert finansplanlegger på SoFi, sier forskjellige stater har forskjellige tolkninger av regelen: Sjekk med planen din for å se hva, hvis noen, av dine 529 midler du kan legge til privatskoleundervisning for en ikke-studenter.

Fordi det er skattekonsekvenser for 529 utdelinger, vil du ha en nøye oversikt over hvordan du bruker pengene som er hentet fra en 529-konto.

Er en 529-plan riktig for deg og din familie?

'Med et hvilket som helst sparemål, jo tidligere jo bedre,' sier Walsh. 'Sammensatt avkastning er din beste venn.'

Med andre ord, å dra nytte av en 529-plan, er å spille det lange spillet: Det forplikter seg til å spare på college i flere år. Lochner sier at folk flest åpner kontoer når barna er seks eller syv år gamle, men igjen, jo tidligere, jo bedre. Jo lenger penger er investert, jo mer vokser de, til hvor mye du opprinnelig satte inn er mye større enn de opprinnelig var. Nøkkelen til den veksten er imidlertid tid. Det er aldri for sent å åpne en konto for høyskolesparing, men å starte tidligere betyr at disse midlene vil strekke seg lenger — og det betyr mindre sparebyrde for deg.

'Selv 10 dollar i måneden over 18 år legger opp,' sier Lochner. 'Hvis du planlegger fremover og er konsekvent, vil det utgjøre en enorm forskjell.' Hun sier at hun ofte hører at foreldre ønsker at de opprettet en 529-konto for barnet sitt før.

Når det er sagt, hos SoFi - som tilbyr gratis økonomiske planleggingstjenester til medlemmer - har Walsh medlemmer som ser på deres samlede økonomi før de åpner en 529-konto.

'Vi fokuserer på å sørge for at folk først har et solid økonomisk fundament,' sier han. 'Som planlegger ønsker vi å sørge for at folk allerede har satt opp nødfondene sine, at de har fått sin dårlige gjeld betalt, og de er på rett spor for egen pensjon før de begynner å sette av penger til barna sine & apos; høyskole.'

Mens du håper å beskytte barna dine mot studentgjelden du kanskje har slitt med, er et verdig mål, men det bør ikke gå på bekostning av din egen fremtid, spesielt hvis pensjonssparingen ikke er på sporet, eller hvis du ikke har en nødfond. Selvfølgelig kommer det hele ned på prioriteringer: Hvis du heller vil plassere pengene dine i barnets utdanning og finne ut din egen økonomiske fremtid senere, er det ditt privilegium. Finn ut hva du planlegger å oppnå økonomisk, og legg deretter pengene dine der målene dine er.

Hvis du har midler til å sette av til høyskolesparing, er en 529-konto et utmerket valg, sier Walsh. Hvis du vil ha ekstra sparing for å støtte 529-kontoen din, uansett årsak, er det også flere muligheter for høyskolesparing.

`` Det er flere måter å betale for college som kan utfylle en 529-plan, avhengig av din personlige situasjon, dvs. barnets alder, behov for likviditet osv., '' Sier Lynch. 'Noen få alternativer inkluderer sparekontoer, en Roth IRA, Custodial Account (UGMA / UTMA) og Coverdell Education Saving Account.' Selvfølgelig har hver konto sine egne fordeler og ulemper, så gjør din forskning før du forplikter deg til en.

Hvis du har tid til å spille det lange spillet og midler til å sette av til høyskolesparing, kan en 529-plan være det riktige valget for deg - men du må velge den rette.

Hvordan velge en 529-plan

De fleste stater tilbyr en 529-plan - noen tilbyr mer enn en - og det er også et privat alternativ, men det betyr ikke at du må velge din stats plan. Faktisk sier begge Walsh og Lochner at standardtilstanden din ikke alltid er det beste alternativet, og begge anbefaler å handle rundt for den planen som passer best for familiens mål og situasjon.

Noen stater tilbyr spesielle insentiver (tenk skattelettelser og bidragstilpasning) til innbyggerne, slik at det absolutt er noe å vurdere og være klar over. Hvis staten ikke tilbyr det, eller hvis du liker investeringsalternativene som en annen plan tilbyr, er du fri til å velge den. De ulike investeringsalternativene hver plan tilbyr, lar deg være så praktisk (eller av) som du vil, slik at du kan føle deg kontroll over midlene. Hvis du foretrekker en bestemt investeringsstrategi, må du sørge for at den foretrukne planen tilbyr den før du registrerer deg.

hvordan steke en søtpotet i mikrobølgeovn

Når du vet hvilke funksjoner du vil ha fra en 529-konto, må du ta hensyn til planavgifter, minimumsbidrag og andre logistiske funksjoner: Du vil sørge for at planen virkelig fungerer for deg.

Lochner sier at hver stat jobber hardt for å gjøre det enkelt å registrere seg for en 529, så når du velger en plan, bør det være enkelt å opprette kontoen. Derfra handler det om å kaste bort alt du kan for å betale for en smartere fremtid.