Svarte og latinske husholdninger utgjør 32 prosent av befolkningen i dette landet, men de representerer en kjeve 64 prosent av de uten bank i USA og 47 prosent av under banket.

Banksystemets diskriminering av fargesamfunn og lavinntektssamfunn er en realitet som dateres mer enn et århundre tilbake og har materialisert seg på en rekke måter, inkludert færre banker i ikke-hvite nabolag (flertallet-hvite fylker er hjemsted for et gjennomsnitt på 41 finansinstitusjoner for hver 100 000 mennesker sammenlignet med 27 i ikke-hvite majoritetsbydeler), færre boliglånsgodkjenninger og høyere avgifter når medlemmer av disse demografiske tjenesteleverandørene bruker finanstjenester.

Oftere, men dette utfordrende og urettferdige landskapet driver ofte lavinntektsmedlemmer, ofte svarte og brune fellesskapsmedlemmer til de dyreste og minst ønskelige alternativene i finansområdet – lønningslån, billån, sjekktjenester og mer.

'Systemet er ødelagt i USA,' sier Snigdha Kumar, som tilbrakte to år ved Harvard for å undersøke hvordan tradisjonell bankvirksomhet har uforholdsmessig forsømt undertjente samfunn og nå fungerer som leder for produktdrift for spare- og investeringsappen Siffer. «Det er mangel på banker i amerikanske fylker som ikke er hvite, og siden bankene mangler i disse samfunnene, har ikke enkeltpersoner tilgang til noen finansielle tjenester. Samtidig blir ikke produkter som tradisjonelle bankkontoer skreddersydd til ubetjente lokalsamfunn.'

Den fortsatte fremveksten av fin-teknologi ser ut til å endre alt dette. EN Harvard-studie har vist at bankapper, kredittapper og til og med investeringsapper sakte har demokratisert finansnæringen og gitt nye nivåer av tilgang og egenkapital til historisk dårlige mennesker og steder. Denne utviklingen tillater til og med slike samfunn å bygge rikdom på måter som tidligere ikke var mulig.

Start-ups som Tenk, Ny kreditt , Klokkespill , Oppgradering , og andre som f.eks Robin Hood hjelper rettighetsløse befolkninger med å gjøre alt fra å bygge og reparere kreditt til å skaffe lån for å foreta delinvesteringer. Her er en nærmere titt.

Relaterte ting

Bistand med kredittbygging

Mangel på kreditthistorie kan være en alvorlig utfordring i fargesamfunn, lavinntektssamfunn og til og med blant nye innvandrere til dette landet. Og uten tilgang til tradisjonelle bankkontoer, er disse personene ikke i stand til å generere data som bidrar til å etablere kredittverdighet, ifølge Boston Consulting Group.

En av de nye plattformene som håper å løse denne spesielle utfordringen er Tenk, et bankkollektiv som ble lansert for noen måneder siden. Bankens administrerende direktør sier at dens oppgave er å styrke fargefellesskap og lavinntektssamfunn, og at den vil gjøre det på en rekke måter, inkludert ved ikke å ekskludere kunder som kanskje mangler kreditthistorikk eller som har en kredittscore som er dårligere enn førsteklasses. fra sin kundebase.

'Hvis du har kredittproblemer eller ingen kreditt, kommer du ikke til å bli blokkert av det,' sier Tend-sjef James Dunavant. «Det vi ønsker å gjøre er å tilby verktøy for å hjelpe folk bygge sin kredittprofil og også hjelpe forbedre kreditt for denne befolkningen.'

Tend vil hjelpe kundene sine med å gjøre dette ved å tilby dem tilgang til så mye som 75 prosent av deres personlige sparepenger i form av en sikret kredittgrense, som kundene kan bruke til å hjelpe bygge en positiv kreditthistorie.

Medlemmer bygger eller forbedrer kredittprofilen sin ganske enkelt ved å foreta konsistente månedlige innbetalinger på sin Tend-sikrede kredittlinje, og betalingene vil bli rapportert til kredittbyråene.

Tend vil også gi medlemmene tilgang til deres kredittscore, kredittrapport og andre kredittovervåkingsverktøy som aktivt kan holde dem oppdatert på eventuelle endringer i poengsummen deres.

Det vil også være en kredittscoresimulator på Tend-plattformen for å hjelpe medlemmene å lære om de ulike måtene ens kredittscore kan påvirkes. Kredittscore-tilgangen er allerede tilgjengelig gjennom Tend, og de ekstra forbedrede verktøyene vil snart bli lansert.

Reduserte kostnader ved bruk av fin-teknologi reduserer adgangsbarrieren

I fargesamfunn, der nasjonale banker, långivere eller verdipapirforetak mangler betydelig tilstedeværelse, henvender mange forbrukere seg til sjekkkasser, lønningslånere og andre typer alternative finansinstitusjoner som vanligvis krever høye transaksjonsgebyrer. Tradisjonelle banker krever også vanligvis høyere kontorelaterte gebyrer til de som har minst råd, sier eksperter.

Fremveksten av finansteknologiske apper, inkludert virtuelle banker og neobanker, skaper imidlertid et miljø der tilbydere kan – gjennom automatisering og andre tiltak – redusere kostnadene ved å gjøre forretninger og disse besparelsene kan overføres til kundene, sier eksperter.

Chime Banking følger en slik modell og senker etableringsbarrierene, sier Kumar. Det er ingen minimums-, månedlige eller overtrekksgebyrer, noensinne, for Chime-kunder.

Chime-nettstedet gjør det klart at det ikke tror at en bankkonto skal koste deg penger. Den tilbyr også andre tjenester som er spesielt nyttige for lavinntektssamfunn, for eksempel å la kunder få betalt opptil to dager i forveien når de registrerer seg for direkte innskudd. Det tilbyr også et avgiftsfritt nettverk av minibanker.

Og til slutt, i likhet med Tend, søker Chime-plattformen å hjelpe kundene med å bygge kreditt og gjør det ved å la dem søke om et sikret Chime Credit Builder-visum.

Lavpris- og delinvesteringsapper gir tilgang til bygging

Investeringsapper som Robinhood (hvis slagord er 'Investering for alle') har gjort investering i aksjemarkedet mer tilgjengelig for lavinntekts- og undertjente samfunn. Brukere kan begynne å investere provisjonsfritt via Robinhood og kontoer kan åpnes med et minimumsinnskudd på $0.

«Robinhood lar folk investere uten kostnad, noe som ikke var noe for tre eller fire år siden,» sier Kumar.

Robinhood har også introdusert et banebrytende nytt program kalt IPO Access. Mens IPO-andeler vanligvis er begrenset, gir Robinhoods IPO Access plattformbrukere – uavhengig av ordrestørrelsen eller størrelsen på kontoverdien – samme mulighet til å investere i en børsnotering som alle andre.

Fremveksten av brøkinvesteringer via finteknologiske apper som f.eks Stash (som lar deg starte med så lite som $5) og Webull (ingen minimumsinnskudd, null provisjon, brøkinvestering) har også åpnet dørene til formuebygging via aksjemarkedet.

'Hvis jeg er en gig-økonomiarbeider og jeg tjente $100, kan jeg nå investere $10 av det, noe som ikke kunne vært gjort for tre år siden,' legger Kumar til. 'Fin-tech har også tvunget etablerte selskaper til å redusere gebyrene slik at du nå kan handle hos Schwab eller Fidelity og forvente at handel skal være gratis.'

Utlånsapper utjevner også konkurransevilkårene

Ny kreditt er rettet mot en av de største utfordringene nye immigranter møter til dette landet – mangel på finansiell historie i USA. Fin-tech-selskapet, som beskriver seg selv som et grenseoverskridende byrå, sier at det ble opprettet for å hjelpe innvandrere med å få 'et forsprang på [deres] reise mot finansiell integrasjon i USA.'

'Mangel på en innenlandsk kreditthistorie hindrer millioner av innvandrere i USA fra å realisere drømmene sine,' sier Nova-nettstedet, som skal hjelpe nykommere og andre globale borgere med å søke om finansielle tjenester ved å bruke sin internasjonale kreditthistorie.

Plattformen oversetter internasjonale kredittdata til en poengsum som tilsvarer USA og rapporterer i et format som er kjent for amerikanske underwriters, som deretter bruker dem til å evaluere søknader.

Nova Credit kobler brukere med både billån og kredittkort. Selskapet åpner også dører til andre finansielle produkter for innvandrermiljøer.

'Nykommere kan også søke om studielån via MPOWER Financing, og leie en leilighet gjennom utleiere som bruker skjermingsplattformer for leietakere som Yardi, Intellirent eller First Advantage via vår plattform,' forklarer Nova Credit-nettstedet. 'Vi piloterer også for tiden et partnerskap med et stort amerikansk mobiltelefonselskap i utvalgte byer over hele USA.'

Digital tilgang fører til generell demokratisering

Den røde tråden gjennom alle disse tjenestene er at de er digitale. De krever ikke tilstedeværelse av en fysisk bank eller verdipapirforetak på hvert hjørne. Dette faktum har forandret spillet på mange, mange måter – fra å redusere inngangskostnader til å bidra til å eliminere systemisk skjevhet.

'Digital demokratiserer undertjente samfunn,' sier Kumar. «Dette gjelder spesielt på grunn av fremveksten av neobanker, som alle er digitale, noe som betyr at hver bruker er det sett det samme , noe som gjør dem svært tilgjengelige for historisk undertjente samfunn.'

Neobanks, sier Kumar, har hjulpet undertjente befolkninger med å få tilgang til bankkontoer, mens kredittfinteknologi gir disse befolkningen tilgang til kredittkort og også kredittbyggingstjenester. Og nå er det til og med plattformer som gir lån til tradisjonelt rettighetsløse.

«Du kan få en bankkonto, spare penger, ta lån, og du kan investere,» sier Kumar. Alt dette etterlater et siste og svært viktig tjenestegap for slike samfunn, slik Kumar ser det: holistiske finansielle rådgivningstjenester. Med det mener Kumar den typen rådgivningstjenester som hjelper de samme samfunnene og individene å utvikle en fullstendig økonomisk plan for deres liv og deres fremtid, inkludert utvikling av et omfattende husholdningsbudsjett og planlegging for slike milepæler som boligkjøp og pensjonering.

'Faktum er at i undertjente samfunn jobber mange mennesker sannsynligvis flere jobber, og la oss innse det - de har ikke tid til å gjøre det,' forklarer Kumar. «Og mange mennesker er også redde for økonomi. Så hvor er det holistiske økonomiske rådet for å hjelpe brukere med å begynne på reisen og bli sterke når det gjelder investering, boligkjøp, kreditt og alle disse tingene sammen?'

Det ser ut til å være den neste grensen for finteknologiverdenen.