Lån hjelper folk til å ha råd til college, kjøpe biler og kjøpe hjem eller eiendom. De er et nødvendig faktum i livet, men de er også en enkel vei inn i ekstrem gjeld når de blir dårlig administrert. Øve økonomisk velvære betyr å forstå forskjellene mellom god gjeld og dårlig gjeld, å erkjenne at gjeld ikke alltid er en dårlig ting, og lære å gjøre gjeld håndterbar og nyttig, ikke en byrde. Dessverre er en av de mest belastende former for gjeld studielån.

ting å kjøpe mamma til jul

Studentlån er pengene studentene (eller en studentes familie) låner for å betale for høyere utdanning, enten det er teknisk skole, samfunnshøgskole eller en fireårig høyskole eller universitet. De brukes oftest til undervisning, men hjelper også med å betale for rom og kost, lærebøker og mer utgifter forbundet med oppmøte.

I følge CollegeBoard & s; s 2019 Trender innen college-priser rapport, den gjennomsnittlige totale studieavgiften, avgiften, rommet og kostnadene for offentlige fireårige høyskoler for studieåret 2019-2020 var $ 21.950; den gjennomsnittlige totale kostnaden for private, ideelle organisasjoner på fire år var $ 49 870. Med en fireårig høyskoleutdanning som koster mellom $ 87 000 og nesten $ 200 000, avhengig av hvor du går, er det ingen overraskelse at flertallet av mennesker ikke klarer å betale for college ut av lommen.

Ifølge Federal Reserve, Amerikanske låntakere har samlet $ 1,6 billioner i studentgjeld; det kan ta flere tiår å betale tilbake disse lånene takket være renteakkumulering. Studentgjeld trenger ikke å være dårlig - det gjorde det mulig å oppnå høyskoleutdanning, tross alt, og i mange tilfeller øker en høyskolegrad drastisk livstidsopptjeningskraft - men det kan føles uhåndterlig, spesielt når du tenker på at disse eller hundretusener av dollar lånes av tenåringer.

Fordi mange studielåntakere er 17 eller 18 år gamle og forbereder seg på å reise på college, vet de ikke alltid hva de kan kvalifisere seg for, eller hvilke muligheter de har, sier Andrea Koryn Williams, CFP, CLU, ChFC, en formuesadministrasjonsrådgiver med Northwestern Mutual. Kostnadene ved å tilbakebetale disse lånene kan forme løpet av deres tidlige (og til og med midt og sen) voksen alder. Det er ikke veldig nyttig for de som allerede sliter med å betale tilbake studielånene sine, men for studenter eller foreldre som undersøker studielån, kan det å gjøre smarte valg nå gjøre det enklere å betale tilbake disse lånene i fremtiden.

Det er mer å få mest mulig ut av studielån enn å bare minimere lånebeløpene. Her er vanlige fallgruver eller detaljer som alle bør forstå før de tar opp studielån.

I SLEKT: Høstsemestret er uker borte: Dette er hva studenter og familier bør vurdere før du drar tilbake til skolen under Coronavirus

Relaterte ting

Ta bare det du trenger

Hvis du får tilbud om mer penger enn du trenger, bør du bare ta det du trenger, sier Williams. Det gjelder for alle typer lån: Regelen nummer én for å låne penger tar bare det du trenger - lenger, og du legger bare til beløpet du må betale tilbake senere.

Studentlånebeløpene kan være høye, men de er vanligvis begrenset til det som kalles kostnadene for oppmøte.

Kostnaden for oppmøte er et årlig helhetstall beregnet av hver skole, som kan omfatte alt fra undervisning og avgifter, samt rom og kost, bøker, laboratorieavgifter og annet utstyr som bærbare datamaskiner, sier Lauren Anastasio, CFP ved SoFi, som tilbyr private studielån og refinansiering av studielån. De fleste långivere vil belaste beløpet en låntaker kan ta hvert år, eller semester, basert på kostnadene for å delta på skolen låntakeren er registrert i, så det er rimelig å forvente at du vil kunne låne for andre utgifter, men bare opp til det beløpet universitetet forventer at disse utgiftene vil koste.

Beløpet du kan låne, vil avhenge av skolen du går på, men det er noen trinn studenter og deres familier kan ta for å redusere totalkostnaden. Mange skoler krever at studentene bor på campus i ett eller to år; hvis de er komfortable med det, kan studentene velge å bo utenfor campus de siste årene på college for å spare penger på rom og kost og potensielt redusere beløpet de trenger å låne.

Hvis en lånetilbyder tilbyr et større lån enn det som trengs, ikke tro at du må ta det hele, og ikke ta det du ikke trenger som buffer: Litt ekstra lånte penger nå kan bety mye mer å betale tilbake senere. Noen ganger kan låneleverandøren betale for mye penger til institusjonen din, i så fall vil finansstøttekontoret gi deg en tilbakebetalingskontroll, sier Williams. Til tross for utseendet er dette fortsatt en del av lånet og må betales tilbake senere. Det kan skje hvert eneste år, sier Williams.

Den beste handlingen er å ikke beholde pengene: Du kan kontakte lånetilbyderen din for å returnere pengene og redusere den totale gjelden din, til og med med et lite beløp.

Utforsk alternativer uten lån først

Det er viktig å forstå hvilke typer studielån - og fordelene og risikoen deres - sier Nancy DeRusso, SVP og leder for coaching ved Ayco, et Goldman Sachs-selskap som tilbyr selskapssponserte økonomiske rådgivningsprogrammer, men det er også å utnytte andre såkalte gratis måter å betale for college. Stipend, stipend, stipend og andre alternativer er der ute for å gjøre høyskolen rimelig og bør brukes før familier vender seg til studielån.

Å ikke planlegge tidlig nok er også en vanlig fallgruve, sier DeRusso.

Å finne ut hvordan betale for college gjennom forsiktig sparing kan også hjelpe. 529 planer og annen innsats for høyskolesparing fungerer best på lang sikt; når flittig lagt til, kan en slik konto eliminere behovet for studielån helt, eller i det minste gjøre det mulig for studenter å låne mindre penger.

Kjenn forskjellen mellom et subsidiert lån og et ikke-subsidiert lån

Et skille mange lurer på etterpå, er forskjellen mellom et subsidiert lån og et ikke-subsidiert.

Renter på subsidierte lån betales av US Department of Education mens en lavere student er på skolen [i] de første seks månedene etter at skolen har forlatt, og i perioder med utsettelse, sier Lauren Wybar, CFP, senior finansrådgiver med Vanguard Personal Advisor Services. Unsubsidierte lån er tilgjengelig for både studenter og studenter. Det påløper alltid interesse, inkludert mens studenten er på skolen og under utsettelse.

Subsidierte lån begynner ikke å samle renter for låntakeren umiddelbart, fordi den føderale regjeringen subsidierer lånet ved å betale den renten i foreskrevne tidsperioder; usubsidierte lån samler renter som låntakeren til slutt må betale tilbake fra det øyeblikket de er tatt opp.

Mens subsidierte lån har fordeler som ikke-subsidierte lån mangler, er det ikke en beslutning du tar å velge subsidierte lån, sier Williams. Den er laget ut fra behov, og det er veldig lite kontroll du har når du søker når du først fikk disse lånene.

Kvalifisering for et subsidiert føderalt lån bestemmes ut fra studentens studiekostnad og familieinntekt, sier Wybar, som rapporteres gjennom Gratis søknad om føderal studenthjelp, eller FAFSA. Noen familier kan tro at de ikke vil kvalifisere seg for et subsidiert føderalt lån og hoppe over å fylle ut FAFSA, men det kan forhindre dem i å få tilgang til usubsidierte føderale lån, som er føderalt garantert (som subsidierte føderale lån), men begynner å påløpe renter så snart lånet blir utbetalt. Begge typer føderal studenthjelp - subsidiert og ikke-subsidiert - kan ha tålmodighetsbeskyttelse eller andre fordeler som hjelper låntakere, som i løpet av koronaviruskrise, da visse føderale studielån ble satt midlertidig til 0 prosent rente og alle låntakere ble satt på overbærenhet, noe som stanset behovet for å betale månedlig i noen måneder.

Vær spesielt forsiktig hvis foreldrene hjelper til med lånene

Noen lån er spesielt designet for foreldre å låne for å betale for barnets (eller barnas) utdannelse. De kan eller ikke kvalifisere som studielån, ha umiddelbare eller forsinkede nedbetalingsplaner, eller tillate at eierskap av gjelden overføres til studenten etter endt utdanning, sier Anastasio. Vilkårene vil variere etter lånet og utlåneren, men foreldrene må forstå nøyaktig hva de registrerer seg for, sier hun.

Vil de være medunderskriver eller eneeier av gjelden? Hva skjer med gjelden i tilfelle mislighold eller død? Er lånet kvalifisert for føderale fordeler som inntektsbaserte tilbakebetalingsplaner, utsettelse eller tilgivelse av offentlig tjenestelån? Vil lånet kvalifisere som studielån for skatteformål? Det er viktig å gjøre undersøkelser før du låner for å forstå nøyaktig hvilken type lån du vil ha og hvordan det skal håndteres under tilbakebetaling, sier Anastasio.

Hvis foreldrene ikke klarer eller ønsker å låne pengene selv, kan det hende at de fortsatt trenger å tegne et lån sammen med studenten sin. Å søke om studielån vil sannsynligvis innebære en kredittsjekk, sier Anastasio, og mange innkommende førsteårsstudenter - 17- og 18-åringer, har ofte ikke en betydelig kreditthistorie. (Heldigvis kan studentgjeld som tilbakebetales i tide, hjelpe folk med å bygge sine kreditthistorier.) Studielånegivere er klar over dette og justerer standardene i samsvar med dette, sier hun, men det er fortsatt vanlig at en student trenger foreldre eller annen familie. medlem for å undertegne et lån. Foreldre eller foresatte bør være klar over implikasjonene av det for dem.

Tilbakebetaling trenger ikke starte i det øyeblikket du oppnår graden

Føderale lån - subsidierte eller ikke-subsidierte - og mange private studielån kommer med avdragsperioder, vanligvis seks måneder og noen ganger opptil 12, som gir nyutdannede tid til å bli bosatt før de må begynne å betale.

I de fleste tilfeller vil det fremdeles påløpe renter i løpet av denne tiden, så hvis en utdannet har råd til å begynne å betale før nådeperioden er over, kan de være tilbøyelige til å gjøre det, sier Anastasio.

Det er viktig å forstå vilkårene for den nådeperioden: Hvis en student for eksempel tar et gapår mellom andre og tredje skoleår, kan de for eksempel bruke opp løpetiden og tilbakebetalingsplanen kan begynne. (I de fleste tilfeller vil det gå tilbake til respekt når studenten ble påmeldt på nytt.)

Et annet, mindre vanlig, handlingsforløp er å foreta betalinger på lån mens du fortsatt er i skolen, spesielt på ikke-subsidierte lån, som påløper renter selv mens studenten er påmeldt.

De fleste studielån har en tendens til lave renter, så selv om det å betale i skolen kan redusere det totale beløpet du må betale tilbake, er det vanligvis bedre bruk for pengene enn å foreta frivillige forskuddsbetalinger, sier Anastasio. En student kunne nemlig spare penger for en kontantpute å bruke når de bosetter seg i livet etter college eller ikke jobber i det hele tatt (eller jobber færre timer) for å fokusere på å studere.

Hvis en låntaker har råd til å foreta innbetalingene uten å ofre, vil det spare penger i det lange løp, men hver student må bestemme om det er fornuftig for dem, sier Anastasio.

hvor mye bør du gi pizzasjåfør i tips

Refinansiering kan forenkle tilbakebetalingsprosessen

Når noen låner et studielån, får lånet en fast rente som bestemmer hvordan renter påløper i løpet av lånets levetid, til det er betalt av eller refinansiert. Refinansiering gir effektivt et lån en ny rente og kan til og med brukes til å konsolidere flere lån: Ved refinansiering tar du opp et nytt lån (ofte hos en annen leverandør og ideelt sett til en lavere rente) for å erstatte eksisterende gjeld, så hvis noen har mange lån, kan de grupperes i en enkelt betaling.

Låntakere har ofte flere lån, selv om de bare jobber med en leverandør, sier Anastasio. Vanligvis gis det lån per semester, så det er ikke uvanlig at en student oppgraderer med 8, 16 eller til og med 20 pluss forskjellige lån.

Å konsolidere lån forenkler absolutt tilbakebetalingsprosessen, men når det er riktig, kan det også redusere det totale betalingsbeløpet. Rentene svinger, så hvis en studielånlåner refinansierer når rentene er lavere enn de var da lånene ble tatt opp - eller hvis låntakeren økte kredittpoengene eller økte inntektene, noe som kan føre til godkjenning til en lavere rente— de ville redusere renten påløpt av lånet og må betale mindre over tid.

Studentene kan refinansiere når de er uteksaminert, men refinansiering umiddelbart er kanskje ikke alltid det beste trinnet, selv om prisene er lave: DeRusso sier at refinansiering av føderale studielån for tidlig etter endt utdanning kan bety at man mister fordeler knyttet til føderale lån, inkludert føderal overbærenhetsbeskyttelse krisetider.

For de som er interessert i refinansiering, når det er riktig tid, er det en ganske sikker måte å redusere gjeldsbyrden, selv på lang sikt. Best av alt, det skal ikke ha kostnader eller gebyrer knyttet til prosessen, sier Anastasio: Tjenester som SoFi tilbyr lån uten gebyr.

Siden det ikke koster noe, bør en låntaker vurdere å refinansiere når som helst de er kvalifisert for et lån som kan spare dem penger, sier hun. Noen låntakere refinansierer for å senke renten, andre for å senke den månedlige betalingen, og noen heldige låntakere får lavere begge. Når du kan refinansiere et mer attraktivt lån, bør du ta det. Det koster ikke noe, så det er ingen grunn til ikke å spare penger.