I løpet av min 'uovervinnelige' unge voksen alder var livsforsikring det fjerneste fra tankene mine. Ikke bare var jeg sikker på at behovet for en slik politikk var langt unna, men jeg var også uvitende om de mange besparelsene og investeringsfordeler som ofte kan avledes fra visse typer retningslinjer.

Spoler frem flere år enn jeg bryr meg om å avsløre med noen spesifikt, og jeg har lært den kostbare feilen i min tidligere tenkning på den harde måten. Av en rekke årsaker vil det å skaffe en livsforsikring på dette tidspunktet være en svært kostbar innsats, en jeg rett og slett ikke har råd til. Derfor har jeg forsøkt å hjelpe andre med å unngå lignende feil. Spesielt Millennials bør ta hensyn.

Mens COVID-19 har økt bevisstheten om den viktige rollen livsforsikring spiller i familiers økonomiske sikkerhet, ny forskning fra LIMRA viser at 42 prosent av amerikanerne ville møte økonomiske vanskeligheter innen seks måneder hvis den primære lønnstakeren skulle dø uventet. Den samme studien viser at unge amerikanere er mest utsatt, siden mer enn halvparten av millennials ikke har noen livsforsikringsdekning.

Her er fem grunner til at millennials virkelig trenger å vurdere få livsforsikring jo før jo bedre.

Relaterte ting

Når du er yngre, er livsforsikringer billigere

La oss starte med det mest åpenbare poenget, et du vil høre som et jevnt trommeslag fra nesten alle livsforsikringseksperter eller finansrådgivere: Jo tidligere du får en livsforsikring, jo rimeligere vil det være.

Livsforsikring er billigere og lettere å få mens du er ung og frisk, sier Micah Metcalf, eier av Metcalf Financial , et heldigitalt forsikringsbyrå. Når du blir eldre, har helsen din en tendens til å eldes også, noe som potensielt kan føre til en hel rekke medisinske komplikasjoner som du kanskje aldri har tenkt på i 20-årene. Ting som diabetes, depresjon eller leddgikt kan alle føre til vanskeligere med å få livsforsikring, noe som kan gjøre det mye dyrere.

For å kjøre dette punktet hjem, ruller Metcalf ut følgende dollar-og-cent-eksempel. Hvis en sunn 25 år gammel mann skulle skaffe seg livsforsikring akkurat nå, ville den månedlige kostnaden bare være . Dette er basert på sitater fra selskaper som AIG, Protective og Banner William Penn. Men hvis en 45-åring skulle søke dekning, er de månedlige premiekostnadene mer enn fem ganger høyere, fra 4 til 9 per måned fra de samme forsikringsselskapene som er oppgitt for 25-åringen.

renseeddik vs hvit destillert eddik

Selv om vi er inne på temaet polisekostnader, er det også billigere å få større poliser rimeligere når du er yngre, noe som ikke er en ubetydelig vurdering.

Du kan få mer dekning for mindre, sier Jessica Lepore, tusenårsgrunnleggeren av livsforsikringsbyrået Survested . Større poliser er mye billigere å følge når du er yngre. Selv om du kanskje ikke tror at en livsforsikring på 1 million dollar er nødvendig når du bor alene i studioleiligheten din i New York City, tenk fem, 10, 20 og til og med 30 år fremover. Behovene dine vil helt sikkert endre seg på det tidspunktet, og ved å søke dekning mens du er ung, vil du spare mye mer penger enn om du ventet til senere i livet med å starte dekningen.

Retningslinjer er også lettere å få når du er yngre

Et annet viktig poeng mens ungdommen er på din side: Når du er ung og frisk, er livsforsikringer lettere å kvalifisere for (i tillegg til å være et røverkjøp). Baksiden av denne mynten er at når du er eldre og sliter med helseutfordringer, kan det hende du ikke kvalifiserer deg i det hele tatt - eller det kan koste en liten formue å sikre deg en forsikring på grunn av betydelige helsemessige forhold du kan ha utviklet. Og dette er ingen liten bekymring selv blant millennials fordi en fersk Harris-avstemning fant at 44 prosent av eldre millennials allerede har kroniske helsetilstander.

I mange tilfeller, når du er ung, kan du kanskje få en polise uten å måtte gjennomgå en medisinsk undersøkelse. Når du blir eldre kan det hende at dette ikke lenger er tilfelle. Livsforsikringsselskaper kan kreve at du gjennomgår en eksamen, blodprøve, eller til og med be om opptil fem år av medisinske poster bare for å bli godkjent, sier Metcalf.

Som en ekstra bonus, når du får dekning yngre, før du blir rammet av alvorlige helseproblemer, er polisen ofte garantert fra det tidspunktet fremover. Det betyr at hvis du utvikler helsetilstander senere i livet, trenger du ikke bekymre deg over at du ikke kan få livsforsikring, fordi du allerede ha en policy.

Noen policyer er garantert fornybare på slutten av terminen, så hvis du kommer inn nå trenger du ikke å bekymre deg for å kvalifisere deg senere hvis en medisinsk tilstand utvikler seg, sier Derek Szeto, medgründer av Delaware-baserte Valnøttforsikring .

Studentgjeld i massevis

Rekk opp hånden hvis du har studiegjeld. Sjansen er stor for at den hånden er i luften akkurat nå, for fra og med andre kvartal av regnskapsåret 2019, for låntakere i alderen 25 til 34 – en betydelig andel av tusenårsbefolkningen – var det 497,6 milliarder dollar i utestående studielånsgjeld, ifølge New America. Dessuten, en fersk Harris-avstemning fant at et flertall (68 prosent) av eldre millennials fortsatt betaler ned studiegjelden et tiår eller så senere. Nå, hvem vil bli siktet for å betale ned den gjelden hvis noe skulle skje med deg?

Dessverre, når vi går bort, følger ikke alltid gjelden med oss, sier Lepore, i Surevested. Selv om du ikke er noen med familie eller boliglån, kan det hende du har annen gjeld som studielån. Ved å tegne selv en liten livsforsikring når du er ung, kan du sikre at familien din ikke vil sitte igjen med byrden med å betale tilbake gjelden hvis noe skulle skje med deg.

Og mens vi er på vei nedover denne veien, har du tilfeldigvis en medunderskriver på den studiegjelden? Desto større grunn til at du bør tenke på disse problemene.

Hvis du hadde en medunderskriver på studielånene dine, kunne den personen fortsatt være ansvarlig for gjelden din selv om du gikk bort, forklarer Allison Kade, tusenårspengeekspert fra det digitale livsforsikringsselskapet Stoff . Hvis du vil forsikre deg om at foreldrene dine eller andre medunderskrivere ikke står fast på egenhånd og betaler ned gjelden din i ditt fravær, kan du få en livsforsikring som vil gi dem penger til å betale ned på lånene dine.

Pensjonssparing

Sett nå telefonen og Slack-meldinger på «ikke forstyrr» og bruk litt tid med dette neste punktet, slik at du kan absorbere det fullt ut: En av de minst forståtte og mest verdifulle fordeler med livsforsikring er at den kan brukes som et lukrativt investeringsmiddel for å bygge betydelig kontantverdi i løpet av livet ditt. Dette er spesielt viktig hvis du er på etterskudd med å spare til pensjonisttilværelsen.

Kontantverdi livsforsikring, også referert til som permanent liv, gir en dødsfordel og kan brukes til å bygge kontanter (i motsetning til livsforsikring, som ikke tilbyr kontantverdikomponenten). Pengene du legger inn i disse policyene kan brukes til å utvikle en investeringsportefølje som hjelper deg å akkumulere formue. Og når du blir eldre, kan pengene i polisen brukes for å dekke utgifter til pensjonisttilværelsen.

Og her er kanskje den beste delen: Du samler rikdom skattefritt.

Dette er den mest misforståtte og oversett fordelen med permanent livsforsikring av den gjennomsnittlige forbrukeren, sier Brian Carlson, en sertifisert finanspersonell og visepresident for formuesforvaltning med GCG Financial. Hvis den brukes riktig, kan en permanent livsforsikring gi en enorm verdi for en persons langsiktige sparemål. Konseptet av FIRE (Financial Independence Retire Early) er hot blant millennials, og bruken av en permanent livsforsikring passer perfekt inn i FIRE-strategien på grunn av muligheten til å fjerne midler uten skatt eller straff før fylte 59 og en halv. Permanente livsforsikringer har en enorm fordel, i form av kontantverdi.

En permanent policy gir forsikringseieren muligheten til å øke midler på skattefordel basis og fjerne midler i fremtiden uten å pådra seg skatter hvis de fjernes på riktig måte, forklarer Carlson. Men i likhet med pensjonskontoer, jo før du begynner å bidra, desto større vil kontoverdien vokse til å bli etter hvert som du blir eldre.

Som uavhengig livsforsikringsagent Susana Zinn forklarer at de fleste millennials ikke har en økonomisk plan som er robust nok til å dekke pensjonisttilværelsen. En livsforsikring kan rette opp denne mangelen.

71 prosent av millennials tror ikke de vil ha spart nok ved 65 år til å dekke pensjonsbehovet, sier Zinn. Og ifølge National Institute of Retirement Security, har 66 prosent av de arbeidende millennials ingenting spart til pensjonisttilværelsen. I stedet er de opptatt med å betale ned gjeld og dekke sine generelle levekostnader, mens sparing til pensjonisttilværelsen blir skjøvet til bunnen av prioriteringslisten.

beste antialdringsprodukter av medisinsk kvalitet

Med fare for å slå en død hest, kan livsforsikring hjelpe deg som tusenåring med å sikre en økonomisk sunn pensjonisttilværelse.

Med livsforsikring trenger du ikke dø for å bruke den; du har fleksibilitet med hvordan pengene brukes, noe som kan hjelpe med økonomiske behov for både dine planlagte og dine ikke-planlagte utgifter, legger Zinn til.

OK, du kan nå gå tilbake til den vanlige programmeringen.

Beskytt bedriften din etter at du er borte

Faktisk ett poeng til. Og det bør være et stolthet. Millennials er en av de mest gründergenerasjoner Amerika har sett på lenge. EN nylig GoDaddy-undersøkelse av 3000 amerikanere – inkludert 1000 millennials, 1000 Gen Xers og 1000 baby boomers, fant ut at millennials leder flokken i gründerarbeid, med nesten én av tre millennials (30 prosent) rapportert å ha en liten bedrift eller en sidemas. Å sikre livsforsikring kan være en måte å beskytte denne arven på, og sørge for at virksomheten din overlever lenge etter at du er borte.

Hvis du deler virksomheten din med en annen gründer, for eksempel, 'kan den personen bruke kontantene fra livsforsikringen din som en overgang til å holde virksomheten flytende i ditt fravær, sier Kade, fra Fabric.

Den økonomiske byrden du ville etterlatt deg

Hvis alle grunnene som allerede er oppgitt ikke er overbevisende nok, still deg selv dette siste spørsmålet: Ville noen ha en økonomisk byrde hvis jeg gikk bort? Du trenger ikke å fortelle oss svaret, bare vær sikker på å følge dette siste rådet.

Hvis svaret er ja, trenger du livsforsikringsbeskyttelse nå, slik at du ikke forlater familien med tusenvis av dollar i tapt inntekt eller gjeld, sier Metcalf.

• 5 spørsmål å stille når du må velge mellom to jobber
• Hvordan starte pensjonsplanlegging i 20-, 30-, 40- og 50-årene
• Her er hvilke stater som samler inn null eiendoms- eller arveavgift
• For pensjonister kan et hjem være din største eiendel - eller ditt største ansvar